„Bestandswert“ ist ein Begriff, der in der Versicherungsbranche, insbesondere bei Lebensversicherungen, häufig verwendet wird. Dieser Begriff bezieht sich insbesondere auf die Höhe des Zeit- oder Barwerts der Gewinne, die Eigentümer und Anleger der Lebensversicherungsgesellschaft erwarten, aus einer Gruppe von Lebensversicherungsverträgen über einen bestimmten Zeitraum realisiert zu werden. Die Hochrechnung dieser Zahl ist für Versicherungsanbieter von entscheidender Bedeutung, da sie hilft festzustellen, ob der Anbieter langfristig zahlungsfähig bleibt und über die Erfüllung von Kundenansprüchen hinaus eine Art Gewinn erwirtschaftet.
Da die Bereitstellung von Lebensversicherungen als eine Art Bestandsgeschäft gilt, müssen die Eigentümer die Einnahmequelle, die Betriebskosten und letztendlich den Nettogewinn prognostizieren, der aus der Geschäftstätigkeit erzielt wird. Bei diesem Prozess wird der Barwert aller derzeit abgeschlossenen Policen berücksichtigt und prognostiziert, welche Art von Einnahmen aus diesen Policen bis zur Begleichung der Ansprüche aus diesen Versicherungsverträgen erzielt werden. Auf diese Weise lässt sich leichter feststellen, ob neue Policen in einem Tempo erstellt werden, das dazu beiträgt, die Auszahlungen auszugleichen und das Unternehmen effektiv zahlungsfähig zu halten. Es hilft auch zu bestimmen, ob die vom Versicherer gehaltenen Anlagen eine ausreichende Rendite erwirtschaften, um das gesamte Geschäftsmodell zu unterstützen. Wenn dies die Ursache ist, wird der Bestandswert als positiv angesehen und der Anbieter wird mit hoher Wahrscheinlichkeit im Geschäft bleiben.
Die Berechnung des Bestandswerts erfordert die Ermittlung des aktuellen Barwerts der aktuell abgeschlossenen Lebensversicherungspolicen unter Berücksichtigung der Prämien, die durch diese Policen generiert werden. In Verbindung mit den Erträgen aus der Investition dieser Prämien kann der resultierende Einnahmestrom mit den Ausgaben verglichen werden, und es wird möglich sein, zu bestimmen, welche Änderungen an den aktuellen Strategien vorgenommen werden müssen, um den Betrieb aufrechtzuerhalten. In der Regel berechnen Versicherungsanbieter den Bestandswert regelmäßig, um sicherzustellen, dass das Volumen der neu abgeschlossenen Policen ausreicht, um die Anzahl der seit der letzten Berechnung abgerechneten Policen auszugleichen.
Die Häufigkeit der Ermittlung des geltenden Wertes wird etwas variieren. Es ist nicht ungewöhnlich, dass einige Versicherer diesen Wert am Ende jeder Abrechnungsperiode hochrechnen. Andere können diese Zahl vierteljährlich ermitteln. Die Häufigkeit wird manchmal anhand der Umschlagshäufigkeit von Neuverträgen zu abgeschlossenen Verträgen bestimmt, die im Durchschnitt pro Abrechnungsmonat anfallen.