Ölderivate sind Finanzinstrumente, die Öl, in der Regel Rohöl, als Basiswert verwenden. Das Derivat hat keinen inhärenten Wert und ist nur ein Vertrag für eine ölbezogene Aktivität, aber Menschen können Derivate handeln, verkaufen und kaufen, um auf den Wert des Öls zuzugreifen, das als Grundlage des Vertrags verwendet wird. Solche Verträge sind seit dem 1800. Jahrhundert Teil der Finanzmärkte und bieten Herstellern verschiedener Produkte eine Reihe nützlicher Werkzeuge für die Geschäftsabwicklung. Unternehmen können Ölderivate verwenden, um Risiken zu verteilen und zu reduzieren, sowie um Probleme zu lösen, wie z. B. Öl nicht über einen längeren Zeitraum lagern zu wollen.
Das grundlegendste Ölderivat ist ein Futures-Kontrakt. Bei der Vertragsvorbereitung vereinbart eine Partei, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft eine bestimmte Menge Öl zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Eine andere Form ist ein Optionsvertrag, bei dem Menschen die Möglichkeit haben, zu einem bestimmten Datum einen Kauf zu tätigen und dann entscheiden können, ob sie diesen ausüben möchten. Ölderivate ermöglichen es den Menschen, Risiken zu managen; ein Futures-Kontrakt kann beispielsweise dazu beitragen, vorübergehende Volatilität bei den Ölpreisen zu vermeiden und Öl zu einem garantierten Preis zu erhalten. Optionen können eine Absicherung bieten, die je nach Kontraktstruktur die Möglichkeit bietet, unter dem Marktpreis zu kaufen oder darüber zu verkaufen.
Während Ölderivate ursprünglich für die Nutzung durch die Ölindustrie entwickelt wurden, können andere Investoren damit handeln. In vielen Fällen haben Personen, die mit Derivaten handeln, keine Pläne, den zugrunde liegenden Vermögenswert in Empfang zu nehmen; ein Wall-Street-Investor hat absolut kein Interesse an einem Tankschiff im Wert von Öl, möchte aber die Verschiebungen der Ölpreise nutzen, um von Ölderivaten zu profitieren. Diese Kontrakte bieten einen Mechanismus für Investitionen in den Rohstoffhandel. Menschen können auch Aktien und Anleihen von Ölgesellschaften kaufen und verkaufen.
Der Handel mit Ölderivaten erfordert Branchenkenntnisse, Fähigkeiten und die Fähigkeit, versierte Marktprognosen zu erstellen. Menschen verlassen sich auf zahlreiche Arten von Daten, um Anlageentscheidungen zu treffen. Die Nachrichten können Einblicke in potenzielle zukünftige Veränderungen der Ölpreise geben, und die Menschen achten auch auf politische Entwicklungen, die Ölpolitik und Themen wie die Verbrauchernachfrage. Wenn man beispielsweise weiß, dass die Nachfrage nach Öl im Sommer tendenziell steigt, kann man seine Investitionstätigkeit entsprechend planen.
Der Handel mit Derivaten liegt in der Regel in der Hand von fortgeschrittenen Anlegern oder Spezialfonds. Es kann riskant sein, insbesondere bei großen Volumina und auf einem volatilen Markt. Selbst erfahrene Anleger können bei der Vorhersage zukünftiger Finanzbewegungen Fehler machen, was zu kostspieligen Verlusten führen kann.