Preisniveau und Zinssatz sind in dem Sinne miteinander verbunden, dass die Manipulation des Zinsniveaus eines der Instrumente ist, mit denen die Zentralbank oder Regierung das Preisniveau in einer Volkswirtschaft kontrollieren kann. Die Zentralbank eines Landes verwendet Zinssätze als eines ihrer wichtigsten Instrumente, um das Preisniveau zu erhöhen oder zu senken, beide mit unterschiedlichen Auswirkungen. Wenn das Preisniveau zu hoch ist, wird die Zentralbank die Zinsen erhöhen. Wenn das Preisniveau zu niedrig ist, senkt die Zentralbank die Zinsen.
Eine Erhöhung des Zinssatzes beeinflusst das Niveau des Gesamtpreises in einer Volkswirtschaft, indem sie die Fähigkeit der Verbraucher verringert, problemlos Geld von Banken zu erhalten. Normalerweise versuchen Zentralbanken, die Zinssätze so weit wie möglich auf einem vorher festgelegten niedrigen Prozentsatz zu halten. Wenn der Markt zu aktiv ist und die übermäßige Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen die Preise für solche Artikel immer weiter nach oben treibt, wird die Zentralbank versuchen, die Aktivitäten auf dem Markt einzuschränken. Preisniveau und Zinssatz hängen dadurch zusammen, dass eine Erhöhung der Zinssätze zu einem Rückgang der Warenpreise führt.
Durch die Erhöhung der Zinssätze werden die Verbraucher nicht den gleichen einfachen Zugang zu verschiedenen Arten von Krediten und Darlehen haben, mit denen sie Käufe wie Autos, Kleidung, Häuser und andere Gegenstände finanzieren können. Wenn die Verbraucher nicht mehr die Mittel haben, für solche Dinge zu bezahlen, wird die Nachfrage nach ihnen sinken und auch die Preise sinken. Dieser Zusammenhang zwischen Preisniveau und Zinssatz führt dazu, dass der Nachfragerückgang durch den Zinsanstieg dazu führt, dass das Angebot die Nachfrage überwiegt. Wenn das Angebot die Nachfrage übersteigt, sinken normalerweise die Preise für Waren und Dienstleistungen.
Ein weiterer Zusammenhang zwischen Preisniveau und Zinssatz zeigt sich in einer Situation, in der eine Deflation vorliegt oder das Preisniveau unterdurchschnittlich ist. Eine solche Situation ist in der Regel das Ergebnis einer zu geringen Nachfrage der Verbraucher nach den Fertigprodukten auf dem Markt. In dieser Situation wird die Zentralbank die Zinssätze senken, um die Verbraucher zu veranlassen, mehr Geld von den Banken zu beziehen und mehr Einkäufe zu tätigen. Wenn die Zentralbank die Zinsen senkt, reagieren auch andere Banken mit einer Senkung der Sparzinsen, was das Sparen für Kunden weniger attraktiv macht.