Gli investitori che si dedicano al trading con leva acquistano beni che costano più di quanto possono permettersi in contanti. Depositano contanti in un conto di trading, che funge da garanzia contro il quale possono prendere in prestito denaro dal broker per completare le operazioni. Questo tipo di trading è anche chiamato trading sul margine.
Il trading con leva viene effettuato da conti speciali progettati per consentire al trader di prendere in prestito fondi dal broker per condurre operazioni. L’apertura di un conto richiede al trader di certificare di comprendere i rischi coinvolti nel trading con margine e di accettare di aderire alle normative sul trading stabilite dalle agenzie di regolamentazione e dal broker. Questi regolamenti includono specifiche sull’importo minimo di denaro, o sul margine minimo, che il trader deve mantenere nel conto.
Finché il trader mantiene il saldo minimo nel suo conto, può impegnarsi in operazioni fino all’importo massimo di leva finanziaria consentito dal suo deposito. Quando un trader supera i suoi limiti di trading, i suoi beni vengono liquidati fino a quando il suo conto non mantiene il margine minimo. Se supera i limiti di negoziazione federali, potrebbe essere soggetto a una chiamata federale. Più istanze possono comportare il blocco del suo account.
Lo scopo del trading con leva è consentire ai trader di impegnarsi in operazioni che altrimenti sarebbero fuori portata. I mercati hanno requisiti minimi di acquisto che li mettono fuori dalla portata di alcuni investitori. Ad esempio, il mercato dei cambi richiede un acquisto minimo di 100,000 unità della valuta di base dello scambio. Il trading con leva consente ai singoli investitori senza una grande quantità di capitale di entrare in questi mercati.
Ci sono, tuttavia, rischi coinvolti nel trading con leva finanziaria. I movimenti dei valori degli asset sono maggiori rispetto all’importo iniziale investito perché il trader non è costretto a pagare l’intero prezzo di acquisto. Se un trader è fortemente indebitato, una diminuzione del valore delle sue attività può fargli subire una perdita di entità maggiore rispetto al suo investimento iniziale.
Diversi mercati finanziari hanno diversi livelli di leva finanziaria consentita. I mercati azionari, come il mercato azionario, consentono al trader di acquistare solo il doppio del valore del saldo del suo conto. La leva finanziaria più elevata si trova nei mercati dei cambi, dove un trader può acquistare attività per un valore fino a 20 volte superiore al denaro che ha nel suo conto a margine. I regolatori finanziari, come il Federal Reserve Board, fissano limiti massimi di leva finanziaria, ma un broker può decidere di limitare i suoi clienti a posizioni più prudenti. I singoli trader possono anche impostare i propri conti per attivare la liquidazione a livelli inferiori ai massimi consentiti dal broker.
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