Il trading quantitativo è una strategia tecnica di investimento nei mercati finanziari che si basa su formule e calcoli matematici per riconoscere le opportunità. Impiegato da molti hedge fund avanzati e da alcuni fondi comuni di investimento, il trading quantitativo elimina gran parte dell’elemento umano dalle decisioni di investimento. È un’alternativa al trading qualitativo, che è una tecnica di investimento basata sull’intuizione e l’analisi di esperti finanziari.
Una strategia di trading quantitativo utilizza programmi software e fogli di calcolo per tenere traccia di modelli o tendenze nel comportamento di trading. Le tendenze vengono scoperte in base al prezzo di un titolo e al volume o alla frequenza con cui viene negoziato. I titoli come le azioni tendono a essere scambiati in cicli al rialzo e al ribasso. Un metodo quantitativo cerca di capitalizzare queste tendenze.
Ad esempio, separando i modelli di tendenza, come quando un titolo sta dimostrando una tendenza rispetto a quando non sembra essere scambiato in base a qualsiasi comportamento di tendenza, vengono rilevati i modelli in quel titolo. Quando il prezzo inizia a mostrare segni di entrare in un periodo di tendenza basato su modelli storici, potrebbe esserci un’opportunità di investimento. Un consulente per gli investimenti potrebbe decidere di entrare in quella posizione di trading in tempo per trarre profitto da quella tendenza.
Ci sono diverse caratteristiche distintive che separano il trading quantitativo da una strategia qualitativa. L’obiettivo alla base di una strategia quantitativa è scoprire opportunità di investimento in titoli sottovalutati, comprese azioni e obbligazioni, oltre a identificare quelle attività che sono sopravvalutate. Questi fattori porterebbero un consulente per gli investimenti a prendere decisioni di acquisto e vendita nei mercati finanziari.
Le tecniche di investimento quantitative sono inoltre progettate per valutare e gestire diverse esposizioni al rischio in un portafoglio. A volte ci sono comportamenti sottili in una sicurezza finanziaria che possono essere trascurati dall’occhio umano. Facendo affidamento su formule matematiche, un consulente per gli investimenti potrebbe essere in grado di identificare meglio squilibri o vulnerabilità in un portafoglio che potrebbero portare a potenziali perdite se non affrontate.
Ci sono vantaggi in termini di costi legati al trading quantitativo. I consulenti per gli investimenti spesso diversificano su più titoli in diverse regioni. Uno stile di trading quantitativo è progettato per ridurre il costo di acquisto e vendita di molti titoli in varie transazioni semplificando tali operazioni.
Sebbene gli investimenti quantitativi siano guidati in gran parte dal software per computer, è necessario un elemento umano. Gli analisti finanziari devono ancora svolgere ricerche scientifiche sulle tecniche di investimento, qualcosa su cui si basa l’investimento qualitativo. Tuttavia, un gestore di investimenti quantitativi in genere si basa meno su una raccomandazione umana e sulla valutazione dei titoli di investimento e più su formule computerizzate.
Smart Asset.