Il mercato dei capitali è il mix di procedure, e istituzioni materiali e immateriali, che prevedono la transazione di prodotti finanziari a lungo termine. Prodotti come azioni, obbligazioni, leasing e prestiti a termine possono essere venduti o scambiati nel mercato dei capitali. Le banche di investimento rendono possibili molte di queste operazioni e vendite, oltre a fornire altri servizi di mercato dei capitali. I prodotti finanziari a lungo termine possono essere negoziati in borse valori fisiche e organizzate o utilizzando il mercato informale over-the-counter.
L’investment banking fornisce servizi essenziali per il mercato dei capitali sotto forma di sottoscrizione e distribuzione di nuovi titoli. Un banchiere d’investimento può anche consigliare i clienti sui metodi per raccogliere capitali a lungo termine. Quando una banca di investimento sottoscrive un titolo, come un’offerta di azioni, si assume il rischio di vendere le azioni a un prezzo che genererà entrate per la società di investimento.
In una situazione di sottoscrizione, un’azienda in realtà non vende azioni ordinarie direttamente agli investitori pubblici. La società vende azioni a un sindacato di banca di investimento di sottoscrizione che rivende le azioni al pubblico. Se i prezzi delle azioni scendono, il sindacato subisce perdite invece della società emittente. Le aziende con titoli che regolarmente sottoperformano possono avere problemi a garantire sottoscrittori per future offerte di azioni.
La distribuzione è uno dei servizi più essenziali del mercato dei capitali. Un sindacato deve distribuire le azioni sottoscritte dall’impresa. Questi titoli possono essere negoziati in borse valori, tramite rivenditori di titoli o in mercati over-the-counter, come le vetrine di trading online. In un certo senso, la società di emissione di azioni è un produttore, mentre i sindacati sono grossisti e i servizi di sicurezza sono negozi al dettaglio.
I metodi di distribuzione includono acquisto negoziato, acquisto con offerta competitiva, commissione, abbonamento privilegiato e vendita diretta. Quando le azioni vengono emesse per la prima volta, gli operatori vendono i titoli nel mercato primario. Eventuali azioni distribuite dopo la prima offerta vengono vendute utilizzando i servizi del mercato dei capitali nei mercati secondari.
Tra i vari servizi del mercato dei capitali, la consulenza finanziaria ha il più grande potenziale per aiutare nella creazione di una base strategica. Poiché molti membri del team aziendale della società potrebbero non comprendere le complessità del mercato dei capitali, i consulenti di investment banking offrono informazioni sulle attuali condizioni di mercato e collegano tali condizioni alla situazione della società. Un consulente può anche analizzare la struttura della società e il piano finanziario, offrendo strategie di miglioramento.
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