La qualità dell’attivo si riferisce al rischio complessivo connesso alle varie attività detenute da un individuo o da un’istituzione. Questo termine è più comunemente usato dalle banche per determinare quante delle loro attività sono a rischio finanziario e quanto devono sostenere le potenziali perdite. Le attività più comuni che richiedono una rigorosa determinazione della qualità delle attività sono i prestiti, che possono essere attività deteriorate se i mutuatari non rispettano gli obblighi di rimborso. I gestori del rischio spesso valutano la qualità degli asset assegnando una classifica numerica a ciascun asset a seconda del rischio coinvolto.
Gran parte del mondo degli affari moderno dipende da accordi di credito e prestiti offerti da un’istituzione all’altra. Sfortunatamente, c’è sempre il rischio che i mutuatari non restituiscano né l’importo iniziale del prestito né il pagamento degli interessi richiesti dal creditore. Le banche, che offrono diverse tipologie di finanziamenti, devono assicurarsi di essere protette da inadempienze che possono far soffrire la loro operatività complessiva, danneggiando a loro volta le economie locali ed eventualmente nazionali. Una solida valutazione della qualità degli attivi è fondamentale per il successo complessivo di un istituto finanziario.
L’idea generale alla base delle valutazioni della qualità degli asset è quella di valutare il rischio individuale associato a ciascun asset specifico. Sebbene possano esserci diverse tecniche utilizzate dai gestori del rischio, il modo più semplice per valutare le attività è su una scala da uno a cinque. Una classifica di uno indicherebbe che l’attività, come un titolo di Stato, ha poco o nessun rischio ad essa collegato, mentre una classifica di cinque indica che esiste una chiara possibilità che l’attività in questione, come un cosiddetto junk bond da una società con un rating creditizio basso, non restituirà nulla all’ente che la detiene.
Mentre le società che prendono in prestito da banche e altri finanziatori sono più comunemente associate al rischio patrimoniale, tutti i tipi di investimenti dovrebbero essere valutati in termini di qualità degli attivi. Ad esempio, investire in azioni è rischioso se le società che offrono azioni stanno soffrendo. Investire nel settore immobiliare può essere problematico se il mercato immobiliare è in difficoltà. In sostanza non esiste un investimento privo di rischi.
Una volta determinata la qualità dell’attivo di un particolare investimento, le banche e le altre istituzioni possono procedere alla valutazione dei livelli di rischio dei loro interi portafogli. Il modo migliore per attaccare un portafoglio è bilanciare gli investimenti ad alto rischio con quelli più sicuri che sono quasi sicuri di riportare qualcosa. Inoltre, una banca dovrebbe sempre assicurarsi di poter coprire finanziariamente tutte le sue attività rischiose nel caso in cui si verificasse lo scenario peggiore.
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