La valutazione delle stock option è il processo a più livelli di determinazione del valore di una stock option. Ciò include trovare il costo di dare un’opzione. Alcuni dei metodi utilizzati per ottenere ciò sono i modelli binomiale e Black-Scholes. L’obiettivo finale è determinare il fair value dell’opzione nel momento in cui viene offerta. La valutazione delle stock option è comunemente utilizzata dai datori di lavoro e dai dipendenti quando si considera il valore di un pacchetto retributivo.
Una parte del processo di valutazione delle stock option è trovare il valore intrinseco del titolo. Questo è il valore effettivo, rispetto a quello di mercato, dell’opzione. Viene calcolato confrontando il valore futuro stimato del titolo con il prezzo corrente. Se l’azione non esce in vantaggio, non ha alcun valore intrinseco. In sostanza, l’obiettivo è incorporare il costo di avere il titolo nella valutazione al fine di trovare un vero valore.
La valutazione delle stock option include anche fare proiezioni sul valore del titolo, in quanto gran parte del suo valore è legato al suo potenziale. Un’analisi delle prestazioni passate, compresi i modelli di attività, può rivelare molto sulle prospettive future di un titolo. Può anche essere utile analizzare l’attuale situazione del mercato per determinare quali tendenze si stanno sviluppando e quali influenze esterne note potrebbero fare per modificare il valore del titolo.
Il modello di determinazione del prezzo delle operazioni binomiali è un metodo comune di valutazione delle stock option. È anche conosciuto come il modello reticolare. Il metodo utilizza l’andamento degli elementi sottostanti alle opzioni, quali singoli titoli o gruppi di investimenti che compongono e indicizzano, per determinarne il valore nel tempo. Utilizza una formula che determina il possibile valore in diversi momenti nel tempo.
Un altro metodo comune di valutazione delle stock option è il modello Black-Scholes. È una formula complessa composta da semplici variabili come tassi di interesse, valore intrinseco e fattori che indicano un probabile cambiamento nel mercato, noto anche come volatilità del mercato. L’equazione ha lo scopo di dimostrare come il costo dell’opzione cambia nel tempo.
Esistono diversi calcolatori online che possono essere utilizzati per eseguire una valutazione di stock option. Poiché questi strumenti possono essere di qualità variabile, spesso è meglio ricercare più opzioni prima di utilizzarle per determinare il valore. Forum online, pubblicazioni di settore e professionisti finanziari possono essere risorse utili per determinare il miglior calcolatore.
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