La copertura con derivati è la pratica degli investitori che utilizzano investimenti derivati come opzioni o futures per proteggersi dalle perdite di altri investimenti nei loro portafogli. Giocando con successo un investimento sull’altro, un investitore può mantenere il rischio al minimo. Il vantaggio della copertura con derivati è che un investitore non può essere danneggiato dalla scarsa performance del titolo sottostante il contratto derivato. Sfortunatamente, questa pratica riduce anche il potenziale per l’investitore di ottenere profitti e introduce anche la natura alquanto imprevedibile dei derivati nel mix.
Molti investitori utilizzano i derivati, che sono strumenti finanziari che consentono di speculare su un titolo senza dover effettivamente acquistare il titolo stesso, come alternativa a basso costo all’investimento in azioni. Il prezzo di un contratto derivato è solitamente una piccola percentuale del prezzo di mercato del titolo sottostante e offre maggiore flessibilità all’investitore per profitti significativi a breve termine. Mentre alcuni li guardano alla ricerca di profitti, altri investitori preferiscono la copertura con i derivati come il modo migliore per utilizzare questi strumenti volatili.
Sono disponibili diversi metodi di copertura con derivati a seconda del tipo di derivato in questione. Un investitore può utilizzare contratti di opzione noti come put per bilanciare il rischio di avere una quantità significativa di un determinato titolo. Un’opzione put dà al proprietario il diritto di vendere 100 azioni di un titolo sottostante ad un certo punto in futuro. Se il prezzo delle azioni scende, il contratto di opzione put diventa più prezioso, il che significa che l’investitore può venderlo a un premio come un modo per ammortizzare le perdite fino a quando il titolo non rimbalza.
Un altro modo in cui un investitore può utilizzare la copertura con derivati per trarne vantaggio è attraverso un contratto futures. Un contratto futures stipula la vendita di uno specifico titolo al prezzo di mercato corrente in una data futura. Ancora una volta, un individuo fortemente investito in un determinato titolo può utilizzare un contratto futures come un modo per bloccare il prezzo di vendita di quel titolo. Ciò impedirà anche un potenziale calo del prezzo.
Esistono alcuni inconvenienti nella copertura con derivati che un investitore deve comprendere. Per uno, la pratica della copertura è essenzialmente una scommessa contro l’investimento iniziale. Ciò significa che qualsiasi profitto dall’investimento iniziale sarà mitigato dalla perdita subita dal derivato. Inoltre, i prezzi possono muoversi così rapidamente che una perdita subita dal derivato di copertura può superare qualsiasi guadagno dal titolo sottostante.
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