In un contesto assicurativo, l’interesse in eccesso descrive un tipo specifico di polizza assicurativa sulla vita. È uno in cui i premi pagati dal cliente e l’importo pagato dall’assicuratore quando il cliente muore sono entrambi fissi, ma il valore in contanti della polizza varia nel tempo. Questa variazione è influenzata dalle condizioni di mercato ed è effettivamente un pagamento di interessi variabile, anche se il cliente potrebbe non riscuotere. Il meccanismo preciso di una polizza per interessi in eccesso dipende dalla struttura aziendale dell’assicuratore.
Tutte le polizze di assicurazione sulla vita rientrano in una delle due categorie. L’assicurazione a termine è quando il cliente paga i premi regolari per un periodo fisso e l’assicuratore paga se il cliente muore durante questo periodo; se il cliente è ancora in vita alla fine del periodo, i pagamenti del premio cessano e l’assicuratore non effettua alcun pagamento. Assicurazione sulla vita intera significa che la persona continua a pagare i premi per il resto della sua vita e l’assicuratore poi paga quando muore.
L’interesse in eccesso rientra in quest’ultima categoria e si basa su un aspetto specifico dell’assicurazione sulla vita intera noto come valore in contanti. Questo è un pagamento che l’assicuratore effettua al cliente se decide di interrompere il pagamento della polizza. Il valore in denaro può essere utilizzato anche in altri modi: il denaro può essere utilizzato per finanziare l’assicurazione in corso a termine dopo che il cliente smette di pagare, oppure può essere utilizzato come base per un prestito al cliente, che può essere detratto dal pagamento finale correlato alla morte, se necessario.
Il valore in contanti cresce nel tempo che il cliente paga nella polizza. Sono i diversi modi di calcolare questa crescita che contraddistinguono le diverse forme di politica della vita intera. Una versione comune, nota come partecipata o con utili, significa che il valore in denaro cresce di importi variabili, con il denaro proveniente dagli utili delle compagnie assicurative. Un’altra versione, nota come non partecipata, il valore in contanti cresce di una percentuale o importo fisso ogni anno, che viene concordato al momento della prima sottoscrizione della polizza da parte del cliente.
Una politica di interessi in eccesso è una combinazione di questi due metodi. Il valore in denaro cresce di almeno un certo importo o proporzione ogni anno. Può crescere di un importo maggiore a seconda dei profitti dell’assicuratore o di un altro fattore di rendimento del mercato, ma questo non è garantito. Qualsiasi aumento del valore in contanti al di sopra e al di là dell’aumento garantito è noto come interesse in eccesso, da cui il nome del tipo di polizza. I nomi alternativi includono l’ipotesi attuale per tutta la vita o sensibili agli interessi.
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