Un leasing sintetico è un leasing che consente all’entità che sta usufruendo del leasing, noto anche come locatario, alcuni vantaggi fiscali e considerazioni patrimoniali. La struttura è predisposta in modo che il proprietario dell’immobile, o locatore, conceda all’affittuario dell’immobile, o locatario, il diritto di operare sull’immobile in cambio del canone di locazione. Anche se il locatario utilizza generalmente un finanziamento per pagare l’affitto, un contratto di locazione sintetico non compare come passività nel bilancio della società locataria. Inoltre, il locatario può ottenere un trattamento fiscale vantaggioso per i pagamenti degli interessi effettuati sul prestito e per l’eventuale deprezzamento che l’immobile potrebbe subire.
Le aziende sono sempre molto preoccupate di fare affari che migliorino la loro situazione finanziaria complessiva. In molti casi, gli accordi possono essere strutturati in modo tale da consentire a un’azienda di mantenere intatto il proprio bilancio anche mentre sta assumendo un obbligo finanziario significativo. Uno di questi accordi è noto come leasing sintetico, che consente a un’azienda di affittare una proprietà senza che si presenti come negativo in bilancio.
Le due parti principali di un contratto di locazione sintetica sono il locatore, che di solito è una banca o una società speciale costituita proprio ai fini dell’accordo, e il locatario, che si impegna ad affittare l’immobile e ad operare su di esso. Questo è il motivo per cui questo tipo di leasing è noto anche come leasing operativo. In molti casi, il locatore presta anche denaro al locatario per completare l’accordo, consentendo il finanziamento in atto.
Mentre il contratto di locazione è in funzione, i dettagli di un contratto di locazione sintetico consentono al locatario di tenerlo fuori bilancio. Tale considerazione è estremamente importante per le aziende interessate a mostrare solidi fondamentali finanziari ai potenziali investitori. Un altro aspetto positivo per il locatario è che la società riceve anche benefici fiscali per eventuali ammortamenti dell’immobile o per eventuali interessi pagati al finanziatore sul prestito.
È importante notare che ci sono alcune restrizioni poste su un contratto di locazione sintetico. Ad esempio, deve essere strutturato in modo tale che il locatario non sia tenuto ad acquistare l’immobile al termine del contratto di locazione, sebbene possa farlo se lo desidera. Inoltre, i livelli di affitto devono essere mantenuti sufficientemente bassi in modo che l’importo totale dei pagamenti per tutta la durata del contratto di locazione non superi il 90% del valore di mercato della proprietà.
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