Un gap di prezzo è un termine che viene utilizzato per descrivere la variazione del prezzo di un titolo dall’ultimo intervallo di negoziazione, senza effettivamente sovrapporsi a tale intervallo precedente. Esistono in realtà diversi tipi di divari, tra cui il divario di separazione, il divario di prezzo comune, il divario di prezzo fuori controllo e il divario di prezzo di esaurimento. Ciascuno di questi descrive diversi eventi che possono verificarsi e provocare un qualche tipo di movimento al rialzo o al ribasso del prezzo di un particolare titolo da un periodo all’altro.
In generale, il divario di prezzo ha a che fare con l’osservazione di aumenti o diminuzioni dei prezzi dei titoli che sono diversi da una fascia di prezzo precedente. Ciò spesso implica la considerazione del movimento del prezzo in un particolare giorno di negoziazione, incluso il prezzo di chiusura per azione alla fine di quel giorno. Se il titolo dovesse aprirsi a un prezzo leggermente superiore alla chiusura del giorno precedente e continuare a negoziare all’interno di un intervallo superiore o inferiore a quello del giorno precedente, si dice che esista un divario di prezzo.
Ad esempio, supponiamo che un particolare titolo sia stato scambiato tra $ 25 USD (USD) e $ 30 USD per azione in una determinata data, chiudendo infine a $ 30 USD per azione alla fine della giornata. Se lo stesso titolo si apre a $ 32 USD il giorno di negoziazione successivo e viene costantemente scambiato tra $ 32 e $ 35 USD durante il giorno, si è verificato un divario di prezzo tra i due periodi di negoziazione. Sarebbe anche presente un divario se, durante il secondo giorno di negoziazione, il titolo si aprisse a un tasso inferiore al prezzo di chiusura del giorno precedente e fosse costantemente scambiato al di sotto del prezzo di $ 25 USD che è stato coinvolto nel trading durante quel precedente intervallo di negoziazione.
Tenere traccia del divario di prezzo è importante, poiché la quantità e la frequenza di tali divari possono fornire informazioni preziose su ciò che sta accadendo con un determinato titolo e possibilmente con il mercato in generale. A seconda che il divario sia stato un aumento o una diminuzione rispetto all’intervallo precedente citato, ciò potrebbe indicare che il titolo è stato ipercomprato o sottovenduto. I gap possono anche indicare il grado di impatto che determinati eventi stanno esercitando sull’opportunità dell’offerta di titoli tra gli investitori. Ad esempio, se si verifica un divario significativo nel prezzo delle azioni dopo le dimissioni del presidente della società emittente e la nomina del suo successore, ciò potrebbe indicare una grande fiducia o una mancanza di fiducia nel nuovo presidente, a seconda della direzione in cui i prezzi si sono mossi tra i due periodi in esame.
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