Un fondo comune di investimento che addebita commissioni agli investitori è chiamato fondo di carico. I fondi comuni di investimento a vuoto non addebitano commissioni di tipo “carico di vendita”, ma possono addebitare all’azionista altri tipi di commissioni. Un fondo di carico paga uno o più intermediari che effettuano le operazioni di azioni e obbligazioni del fondo comune. Queste commissioni di intermediazione vengono trasferite all’azionista del fondo di carico sotto forma di varie commissioni degli azionisti.
Le commissioni degli azionisti di un fondo di carico possono essere organizzate in diversi modi. Alcuni fondi di carico addebitano commissioni a intervalli regolari. Alcuni fondi di carico addebitano una commissione agli investitori quando acquistano le loro azioni. Un fondo di carico può anche addebitare commissioni all’azionista al momento della vendita.
Se un fondo di carico addebita all’azionista quando acquista quote del fondo, le commissioni sono note come commissioni di “carico di vendita front-end”. Le commissioni di front-end su un fondo di carico vengono prelevate prima che il denaro venga utilizzato per l’acquisto di azioni. Un investitore in un fondo di carico delle commissioni di front-end dovrebbe tenerlo a mente quando calcola l’investimento. Ad esempio, se un fondo di carico avesse una commissione di caricamento delle vendite front-end del 3% e l’investitore acquistasse $ 1,000 di azioni, $ 30 sarebbero andati a pagare la commissione e sarebbero state acquistate azioni per un valore di $ 970 nel fondo di carico.
Un fondo di carico che addebita all’azionista una commissione sulla vendita di quote di fondi è chiamato carico di vendita differito o back-end. Quando gli investitori effettuano l’acquisto di azioni, tutto il denaro viene utilizzato per l’acquisto del fondo. Quando l’investitore vende successivamente le azioni del fondo di carico, a quel punto viene prelevata la commissione di carico.
La commissione in un carico di vendita di back-end viene solitamente calcolata in base al valore inferiore del denaro investito o al suo valore finale. Vale a dire che se l’investimento aumenta di valore, la commissione di carico viene calcolata dall’investimento iniziale; e se l’investimento diminuisce di valore, la commissione di carico viene calcolata dal valore finale. Non tutti i fondi di carico di back-end calcolano in questo modo, quindi è importante leggere il prospetto di investimento per saperlo con certezza.
È importante notare che i fondi comuni di investimento senza carico possono anche addebitare commissioni. Un fondo di carico addebita commissioni in base alle transazioni di vendita, mentre un fondo a vuoto addebita altri tipi di commissioni. Le commissioni di un fondo a vuoto vengono pagate al fondo, piuttosto che a un broker. I fondi senza carico in genere hanno commissioni inferiori rispetto ai fondi di carico, ma alcuni investitori ritengono che i fondi di carico siano gestiti meglio per compensare le commissioni più elevate.
Sia che si investa in un fondo di carico, in un fondo a vuoto o in qualsiasi altro investimento, la ricerca è la chiave del successo. Conoscere il più possibile sul fondo, sulla struttura delle commissioni, sulle informazioni di mercato e su molti altri dettagli importanti darà a un investitore le migliori possibilità di successo finanziario.
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