Un raggruppamento di azioni è una transazione nei mercati finanziari che riduce il numero totale di azioni in circolazione in un’azione, ma ne aumenta il prezzo per azione. Il modo in cui funziona è che se un investitore detiene 500 azioni del valore di $ 10,000 dollari USA (USD), ad esempio, e la società emette un frazionamento azionario, questo cambia la struttura della partecipazione dell’investitore a 250 azioni, ma la partecipazione è valutata stesso. Sebbene il numero di azioni detenute diminuisca in base al rapporto di frazionamento, il valore non cambia. Tuttavia, aumenta la barriera di prezzo all’ingresso di nuovi investitori.
I vantaggi del raggruppamento inverso delle azioni sono particolarmente vantaggiosi per la società che emette la transazione. Ciò è vero poiché la scissione non influisce sulla partecipazione finanziaria di un investitore. Una società potrebbe perseguire un raggruppamento di azioni se la direzione ritiene che gli investitori stiano sottovalutando il titolo e che un prezzo basso delle azioni impedisca ai nuovi investitori di acquistare. Poiché un raggruppamento aumenta il prezzo di un’azione per azione eliminando una percentuale delle azioni in circolazione, un Il risultato della divisione inversa è che sembra che la domanda in un titolo sia aumentata, il che potrebbe indurre gli investitori ad acquistare azioni.
Un altro vantaggio è mantenere le azioni quotate in borsa. Le principali borse valori di tutto il mondo sono mercati organizzati e hanno standard per le società che vi operano. Se il prezzo di un’azione è stato venduto al di sotto di tale standard e una società si trova quindi di fronte alla cancellazione delle sue azioni dalla quotazione, un frazionamento azionario potrebbe impedire che ciò accada.
I frazionamenti inversi possono anche fungere da bandiera rossa per gli investitori se ci sono problemi sostanziali in una società e il frazionamento inverso è uno sforzo disperato per cambiare le cose. Gli investitori dovrebbero monitorare la crescita degli utili di una società e diffidare di una società con un debito eccessivo in bilancio. Mentre molte azioni sono emerse più redditizie da una divisione inversa, ci sono alcune società i cui problemi sono troppo grandi per essere mascherati gonfiando il prezzo delle azioni.
Una conseguenza di un raggruppamento di azioni è che gli azionisti di minoranza potrebbero perdere del tutto una posizione in un’azione. Se il valore della posizione di un piccolo investitore non è sufficiente per sostenere un raggruppamento inverso, l’investitore riceverà denaro per le azioni. Sebbene gli azionisti comuni abbiano spesso diritto a un voto per molte importanti decisioni aziendali, un consiglio di amministrazione può perseguire un raggruppamento di azioni senza l’approvazione degli azionisti, secondo la normativa statunitense.
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