Un indice di riferimento è un punto di riferimento standard utilizzato per confrontare i risultati di investimenti simili nel tempo. Gli investitori possono utilizzare un indice di riferimento per analizzare i guadagni di un portafoglio di investimento individuale o istituzionale. Diversi indici possono essere utilizzati per misurare i guadagni del portafoglio di azioni, obbligazioni e materie prime.
Un indice azionario comune è l’S&P 500. Gli investitori possono confrontare i guadagni delle azioni nell’indice S&P 500 con i guadagni delle azioni nei propri portafogli. Questo indice replica la performance di 500 azioni di società a grande capitalizzazione attivamente negoziate negli Stati Uniti. In generale, l’obiettivo di un investitore azionario è quello di avere un portafoglio che superi, o batta, l’indice azionario S&P 500. L’indice Russell 2000 è un altro indice azionario che replica 2000 azioni a piccola capitalizzazione negli Stati Uniti.
Il Dow Jones Industrial Average è un altro indice di riferimento che gli investitori usano comunemente per misurare i risultati del loro portafoglio di investimenti. Questo tiene traccia dei guadagni di 30 azioni ampiamente detenute da investitori individuali e istituzionali. Le aziende incluse nel Dow Jones Industrial Average sono generalmente le aziende più grandi e importanti degli Stati Uniti. Secondo il sito web di Dow Jones, il Dow Jones Industrial Average è l’indice di riferimento più quotato sui giornali, in televisione e su Internet.
Gli investitori obbligazionari utilizzano anche indici di riferimento per rivedere i propri risultati. Il Lehman Brothers’ Aggregate Bond Index è un popolare indice di riferimento obbligazionario. Ciò include le obbligazioni a tasso fisso e di grado investment grade. I tipi di obbligazioni incluse nell’indice Lehman Brother’s Aggregate Bond includono titoli di stato, titoli di stato, mutui e obbligazioni societarie.
Sono disponibili anche indici che si concentrano su azioni di settori specifici. Questi possono fornire informazioni su come si sta comportando un settore di mercato nel suo complesso. I settori che vengono comunemente monitorati separatamente da vari indici includono trasporti, servizi pubblici e vendita al dettaglio.
Gli investitori in materie prime utilizzano anche gli indici per misurare i loro risultati. L’indice S&P GSCI replica 24 diversi prezzi delle materie prime. Questi materiali includono petrolio, gas naturale, bestiame, zucchero, caffè e altre materie prime molto utilizzate.
Gli indici di riferimento hanno una lunga storia negli Stati Uniti. L’S&P 500 è iniziato nel 1957. Il Dow Jones Industrial Average, creato nel 1896, ha ormai più di 100 anni. Con il suo debutto nel 1986, il Lehman Brothers Aggregate Bond Index è relativamente nuovo. Sebbene gli investitori non possano investire direttamente in un indice, molte istituzioni finanziarie hanno creato fondi comuni di investimento che imitano gli indici. Ad esempio, un investitore può acquistare azioni di un fondo comune di investimento che contengono solo azioni S&P 500.
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