Un’obbligazione floreale è un tipo di emissione obbligazionaria che una volta veniva offerta negli Stati Uniti. Considerato un esempio di obbligazioni di anticipazione delle tasse immobiliari, l’idea alla base di questo tipo di opportunità di investimento era quella di compensare eventuali tasse di proprietà che potrebbero essere valutate sulla proprietà di un investitore una volta morto. Con un’obbligazione floreale, l’emissione sarebbe maturata al valore nominale alla morte dell’obbligazionista, liberando i proventi dell’obbligazione per aiutare a regolare eventuali tasse di successione accertate.
Lo scopo di un’obbligazione floreale lo ha reso in qualche modo unico, in quanto la maggior parte delle emissioni obbligazionarie ha una sorta di periodo minimo in cui l’obbligazione deve essere detenuta per ottenere qualsiasi tipo di rendimento. Con questo tipo di emissione, un individuo potrebbe acquistare l’obbligazione, morire sei mesi dopo e l’obbligazione potrebbe essere incassata per aiutare a saldare eventuali tasse di proprietà dovute. È importante notare che, a differenza di altre emissioni obbligazionarie, il prezzo di costo era irrilevante per la quantità di denaro che è stata messa a disposizione per regolare le tasse di proprietà. Invece, l’attuale valore nominale determinava la quantità di denaro guadagnata alla fine dall’obbligazione.
Con un vincolo di fiori, le persone hanno creato un mezzo per saldare almeno parzialmente le tasse di proprietà dovute al momento della morte. Ciò significava che la maggior parte dei beni dell’eredità alla fine andò agli eredi e ad altri beneficiari. Quando utilizzato in combinazione con altri tipi di accordi finanziari che prevedevano agevolazioni fiscali, il flower bond era efficace nell’assicurarsi che i propri cari fossero provvisti quando l’obbligazionista morì. La misura in cui un’obbligazione floreale ha fornito un aiuto significativo in questo sforzo è stata discussa per un certo numero di anni, con alcuni che detengono l’obbligazione non ha fornito altro che un supporto minimo nel regolamento delle tasse sugli immobili.
Nel corso del tempo, iniziarono ad apparire altre strategie per la gestione delle tasse di successione, facendo uso di modifiche alle leggi fiscali per ridurre al minimo l’onere per le proprietà e gli eventuali eredi di tali proprietà. A seguito di quello che molti ritenevano il mezzo di pianificazione più efficace per il calcolo e il pagamento delle tasse di successione, obbligazioni di questo tipo non venivano emesse negli Stati Uniti dal 1971. Secondo la maggior parte delle fonti, l’ultimo flower bond è scaduto nel 1998, con una cedola del tre per cento e mezzo. Al momento non ci sono piani per rilanciare questo particolare tipo di emissione obbligazionaria, anche se di tanto in tanto sorgono discussioni sulla creazione di una sorta di programma obbligazionario simile.
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