Negli affari e nella finanza, è comune parlare dei dati finanziari di un’azienda, che sono semplicemente un gruppo di dati oggettivi che descrivono la salute finanziaria e la redditività di un’azienda. I dati finanziari possono includere lo stato patrimoniale, il conto economico, la relazione annuale e altri indicatori di una società. La revisione approfondita dei dati finanziari è la maggior parte dell’analisi fondamentale delle azioni e delle loro società sottostanti.
La relazione annuale è forse lo strumento più utile per valutare rapidamente lo stato della performance finanziaria di un’azienda. Le società quotate in borsa sono tenute a presentare relazioni annuali, che dettagliano tutte le attività della società durante i 12 mesi precedenti. Una relazione annuale includerà tutte le informazioni che potrebbero essere rilevanti per gli azionisti e altri che detengono un qualche tipo di interesse nella società. Può essere breve o lungo quanto è necessario, e alcune aziende fanno il possibile per includere aneddoti umoristici o altri elementi per alleggerire quella che altrimenti potrebbe essere una lettura piuttosto noiosa.
Mentre un rapporto annuale offre una visione ampia, altri dati finanziari come il bilancio aziendale illuminano in modo più penetrante numeri specifici e il loro significato. Un bilancio comprende tre parti: tutte le passività della società, le sue attività e il patrimonio netto. Le passività possono includere debiti o costi operativi, mentre le attività includono cose come crediti e inventario. La terza parte, l’equità, è semplicemente il valore che rimane una volta che le passività sono state sottratte dalle attività. Questo è anche noto come il patrimonio netto dell’azienda.
Collegato allo stato patrimoniale e in qualche modo più semplice, è il conto economico della società. Mostra ciò che un’azienda ha guadagnato, nonché le spese che ha sostenuto nel corso dell’anno. Il reddito meno le spese è uguale al reddito operativo netto, che è un’informazione molto importante da sapere quando si valuta la salute finanziaria di un’azienda.
Un’altra parte dei dati finanziari di un’azienda che è meno nota è il valore dei suoi guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA). Se l’EBITDA sia effettivamente una misura preziosa di qualcosa è oggetto di dibattito, dal momento che sostanzialmente significa l’utile netto di un’azienda prima che vengano prese in considerazione determinate spese fisse. Ha un certo valore nelle transazioni di private equity, perché i valori che omette cambierebbero sotto una nuova proprietà. Tuttavia, spesso si ritiene che abbia poco significato reale per il singolo investitore, o anche per molti investitori istituzionali.
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