Un prestito finale è un tipo di prestito che viene utilizzato per saldare il saldo rimanente in qualsiasi tipo di prestito di costruzione a breve termine. Con molte forme di prestito di costruzione, il pagamento del capitale è ritardato fino al completamento della costruzione. Con un prestito finale, c’è anche la possibilità di continuare a pagare solo gli interessi per un periodo di tempo dopo che la costruzione è stata completata, anche se il prestito inizierà ad ammortizzarsi.
Un modello molto comune è quello di avvalersi di un unico prestatore per creare un prestito di costruzione abbinato a un prestito finale. Durante l’effettivo periodo di costruzione, il debitore è tenuto a pagare gli interessi al creditore. Una volta completata la costruzione, il debitore diventa responsabile di effettuare pagamenti che coprono sia gli interessi che il capitale. A quel punto, il debitore sceglie di trasformare il saldo residuo dovuto sul prestito di costruzione in un nuovo strumento di debito, il prestito finale.
Ci sono un paio di potenziali vantaggi in questo tipo di disposizione. Con un prestito finale, potrebbe essere possibile estendere il vantaggio di pagare solo gli interessi per un po’ più a lungo, possibilmente da un anno a cinque anni. Questo vantaggio può essere particolarmente importante se la costruzione in questione riguardava un edificio commerciale e il proprietario richiede tempo aggiuntivo per affittare ogni unità all’interno dell’edificio. Poiché sono necessari solo i pagamenti degli interessi durante quei primi mesi di anni di attività, il proprietario ha il tempo di riempire lo spazio fino alla capacità e creare un flusso di entrate che può essere facilmente utilizzato per estinguere il prestito finale secondo i termini.
Un altro vantaggio di un prestito finale è che il tasso di interesse può essere leggermente migliore del tasso del prestito di costruzione originale. Ciò è particolarmente vero se l’immobile si è apprezzato in conseguenza della costruzione e il rapporto di lavoro tra debitore e creditore si è dimostrato soddisfacente per entrambe le parti. Poiché il debitore sarebbe sempre libero di chiedere un nuovo prestito altrove per ritirare il prestito edilizio, il prestatore può estendere il tasso di interesse più attraente come mezzo per mantenere l’attività del debitore.
Oltre ai vantaggi, ci sono anche alcuni potenziali svantaggi per un prestito finale. Poiché il saldo del prestito inizia ad ammortizzarsi immediatamente, scegliere di effettuare solo il pagamento degli interessi per un periodo di tempo significa che l’importo complessivo rimborsato nel corso della vita del prestito sarà più elevato. Inoltre, scegliere una combinazione di costruzione e mutuo finale all’inizio può sembrare all’inizio risparmiare denaro, ma se i tassi di interesse cambiano durante il periodo di costruzione, il tasso sul prestito finale potrebbe non essere così attraente come in passato passato. Per questo motivo, i costruttori a volte preferiscono impegnarsi solo in un prestito di costruzione e rivisitare l’emissione di un prestito ipotecario finale con il prestatore quando la costruzione è quasi completata, prendendo anche il tempo per confrontare tali tassi con le offerte di altri istituti di credito.
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