Un rappresentante personale è una persona responsabile della gestione degli affari finanziari per conto di un’altra persona. Il tipo più comune di rappresentante personale è un esecutore testamentario, chiamato anche amministratore, che cura il trattamento di un testamento. I rappresentanti personali possono anche agire per conto di persone viventi che non sono in grado di gestire i propri affari finanziari, come ad esempio quando un minore ha bisogno di un tutore perché non gli è consentito prendere decisioni finanziarie in modo indipendente.
Il rappresentante personale ha il controllo totale degli affari finanziari di cui si occupa, nella maggior parte dei casi. Ciò richiede una persona con standard etici molto elevati che si comporti con un alto grado di responsabilità. I rappresentanti personali sono generalmente incaricati di gestire gli affari finanziari di cui sono responsabili come se fossero i propri, tenendo presenti i desideri espressi. Ad esempio, se un rappresentante personale sa che un defunto voleva denaro donato a una causa di beneficenza, il rappresentante si assicurerebbe che questo desiderio fosse onorato.
Con un testamento, il rappresentante personale spesso lavora con un avvocato di successione, perché il processo può diventare complicato. Il rappresentante legge il testamento, informa i creditori del defunto e assicura che tutti i lasciti siano eseguiti come indicato e che i termini del testamento siano rispettati. In cambio di questo lavoro, il rappresentante personale riceve una tassa che viene pagata dal patrimonio. Se la tassa non è indicata nel testamento, il tribunale delle successioni determinerà l’importo da pagare al rappresentante.
Quando gestisce gli affari per conto di una persona vivente, il rappresentante personale è obbligato a gestire gli affari il più fedelmente possibile in conformità con i desideri della persona per cui lavora il rappresentante. Ci si aspetta inoltre che i rappresentanti gestiscano saggiamente i conti e si comportino in modo responsabile quando si tratta di determinare come utilizzare il denaro. Ad esempio, un tutore non potrebbe spendere in modo spropositato in beni di casa con l’argomento che ciò potrebbe privare in futuro l’accusa del tutore del reddito necessario.
In alcuni casi, un rappresentante personale deve essere nominato da un tribunale. Ciò può accadere quando qualcuno muore senza testamento o quando i rappresentanti personali nominati non sono disponibili. Il tribunale nomina spesso un avvocato esperto o una società che offre rappresentanza personale, e questi rappresentanti nominati sono tenuti agli stessi standard di quelli nominati nei testamenti o in altri documenti.