Conosciuto anche come ritardo nel pagamento, un ritardo nel pagamento è un termine che viene effettivamente applicato a due diversi scenari. In uno scenario, il termine viene utilizzato per descrivere la quantità di tempo che intercorre tra la ricezione di una fattura e l’effettiva rimessa del pagamento dovuto. Un ritardo di pagamento può anche essere descritto come il tempo che intercorre tra il ricevimento del pagamento del mutuo e l’inoltro di capitale e pagamenti di interessi agli investitori di qualsiasi titolo che è parzialmente coperto da quel prestito ipotecario.
Molte aziende fanno uso dei ritardi di pagamento come parte della loro solita strategia di fare affari. Non è insolito per gli acquirenti fissare ogni mese date specifiche per emettere pagamenti per le fatture ricevute di recente. Ad esempio, una società può emettere pagamenti ai fornitori il 15 e il 30 di ogni mese. Per essere incluso in un ciclo di pagamento specifico, la fattura deve essere ricevuta entro una determinata data per garantire l’elaborazione durante il ciclo imminente, di solito almeno due o tre giorni prima della data di pagamento effettiva.
L’utilizzo di un ritardo di pagamento in questo modo consente al remittente il tempo di ricevere pagamenti dai clienti che a loro volta possono essere utilizzati per pagare i fornitori, senza creare un problema di flusso di cassa temporaneo. Organizzando termini di pagamento con ciascun fornitore che concede da trenta a quarantacinque giorni dalla data di emissione della fattura per effettuare il pagamento, è possibile evitare l’applicazione di interessi passivi sul saldo dovuto. Allo stesso tempo, le condizioni di rimessa favorevoli consentono all’azienda di ottenere il massimo beneficio dai fondi utilizzati per pagare la fattura, poiché esiste la possibilità che i fondi possano essere conservati in un conto fruttifero abbastanza a lungo da generare almeno un importo di interessi attivi.
Quando si tratta di emettere pagamenti agli investitori di titoli garantiti da ipoteca, la durata del ritardo di pagamento spesso ha a che fare con il tempo necessario per calcolare il pagamento principale e il pagamento degli interessi di accompagnamento dopo che il pagamento del mutuo è stato ricevuto. In genere, gli emittenti del titolo richiedono una finestra temporale per ricevere pagamenti sul gruppo di mutui basato sulle date di scadenza associate a ciascuno di tali mutui. Ad esempio, se un determinato pool di mutui utilizzato per sostenere il titolo comporta scadenze che variano fino a trenta giorni, il ritardo nel pagamento può arrivare a quarantacinque giorni. Se i pagamenti degli interessi vengono calcolati in una data specifica del mese, il ritardo potrebbe essere più lungo.