Con la maggior parte dei veicoli di investimento, esiste un tasso di interesse collegato all’investimento che consente agli investitori di sapere quanto possono aspettarsi di guadagnare dalla transazione; questo tasso di interesse reale atteso è un modo per misurare il tasso di interesse rispetto all’inflazione. Per calcolare il tasso di interesse reale, il tasso di inflazione viene sottratto dal tasso di interesse nominale o il tasso viene comunicato agli investitori quando effettuano l’investimento. Gli specialisti economici prevedono comunemente i tassi di inflazione e questo è noto come tasso atteso. Sebbene il tasso previsto sia normalmente calcolato con molta attenzione, il tasso di interesse reale previsto potrebbe non essere lo stesso del tasso di interesse reale effettivo, quindi gli investitori dovrebbero utilizzarlo solo come strumento di previsione, piuttosto che presumere che ciò determinerà con precisione il tasso di interesse reale di un investimento .
L’inflazione e la deflazione sono cifre chiave per determinare se un investimento sta crescendo e per vedere come sta crescendo l’investimento rispetto alle condizioni economiche attuali. Il tasso di interesse reale, atteso o effettivo, è equivalente al tasso di interesse nominale dopo aver dedotto la percentuale di inflazione o deflazione. Ad esempio, un tasso di interesse nominale del 5% meno l’inflazione del 2% risulta in un tasso di interesse reale del 3%.
Il tasso atteso si verifica quando gli investitori, o chiunque riesca a calcolare il tasso di interesse reale, utilizzano il tasso di inflazione atteso previsto dagli specialisti di economia. L’inflazione prevista, che generalmente è vicina all’importo effettivo, è un’ipotesi plausibile basata su dati quali l’economia mondiale, l’aspetto delle banche e la percezione dei consumatori di aumenti o diminuzioni dei prezzi. L’inflazione prevista non è l’inflazione effettiva, quindi dovrebbe essere utilizzata solo per pianificare gli investimenti e gli investitori non dovrebbero presumere che questo sia il tasso di interesse effettivo. Il tasso di interesse reale atteso viene utilizzato solo per le stime future del tasso di interesse e non per le stime attuali, poiché in tal caso può essere utilizzato il tasso di inflazione effettivo.
Il tasso di interesse reale atteso può essere notevolmente diverso dal tasso di interesse reale effettivo, a causa di fattori imprevisti come recessioni o depressioni. Altri eventi economici, come la guerra oi disastri naturali, possono influenzare l’inflazione o la deflazione in modi che gli economisti non possono prevedere. Comunemente, i valori del tasso di interesse reale effettivo e atteso sono quasi gli stessi ma, poiché è possibile che i due siano molto diversi, gli investitori non dovrebbero mai presumere che il tasso atteso sarà esattamente lo stesso del tasso di interesse reale effettivo.
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