La perdita in caso di inadempienza misura l’ammontare della perdita subita da una banca quando uno dei suoi debitori non riesce a rimborsare un prestito. Questo importo non viene misurato automaticamente in termini di importo di denaro non rimborsato, poiché la banca potrebbe disporre di garanzie collaterali in grado di mitigare la perdita. Poiché questo è il caso, le banche spesso misurano la perdita in caso di insolvenza, o LGD, come percentuale della perdita rispetto all’importo della potenziale esposizione alla perdita. Le banche di solito si preoccupano della LGD complessiva di tutti i loro prestiti combinati piuttosto che preoccuparsene prestito per prestito.
Considerando la grande quantità di prestiti concessi da una banca in un dato momento, esiste sempre la possibilità che alcune di quelle persone o entità a cui è stato prestato denaro possano subire circostanze che non consentiranno loro di rimborsare quei soldi. Sebbene questo sia un dato di fatto nel settore bancario, le banche devono comunque rendere conto di queste perdite e assicurarsi che tali perdite non incidano troppo sulle loro operazioni. La perdita in caso di inadempienza è un modo per misurare queste perdite.
Il concetto cruciale di Loss Given Default è la comprensione che i default non possono essere semplicemente misurati in termini di quantità di denaro originariamente prestata. Quasi tutti i prestiti concessi da una banca richiedono la costituzione di garanzie da parte del mutuatario. Questo può presentarsi sotto forma di immobili commerciali o residenziali, un’attività che il mutuatario potrebbe possedere o altri beni che la banca potrebbe richiedere come assicurazione contro un’insolvenza. Pertanto, è raro che una banca perda l’intero prestito.
Per un esempio semplificato, immagina che una banca presti a un’azienda $ 1,000,000 di dollari USA (USD). La società mette l’edificio che è la sua base operativa, del valore di $ 750,000 USD, come garanzia per garantire il prestito. Se l’impresa fallisce prima di poter pagare il prestito, la banca può recuperare parte del suo capitale prendendo possesso dell’edificio. Pertanto, la perdita in caso di inadempimento in questa particolare situazione sarebbe di $ 1,000,000 USD meno $ 750,000 USD, con un rendimento di $ 250,000 USD o il 25% del prestito originale.
È importante notare che ogni banca utilizza la propria formula specifica per determinare la perdita in caso di inadempimento. Ciascuna banca tiene conto della gamma di garanzie che concede, delle specificità della sua clientela, della sua posizione sul mercato e di altri fattori specifici del sito per determinare la percentuale di perdita accettabile. Questa percentuale è solitamente misurata in termini di totalità della perdita e dell’esposizione della banca quando vengono misurati tutti i prestiti.
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