L’analisi degli azionisti è una funzione di revisione che le società a partecipazione pubblica utilizzano per scoprire informazioni su individui e gruppi che possiedono azioni della loro azienda. ad esempio, tale analisi potrebbe avere elenchi dei primi 10 azionisti classificati per azioni possedute o valore in dollari, nonché posizione, stato legale o qualsiasi altra metrica predeterminata dalla società. Insieme a queste informazioni qualitative, le aziende possono condurre un’analisi quantitativa. Questo si concentra sull’aspetto finanziario degli investimenti degli azionisti. Gli analisti esterni possono anche condurre un’analisi degli azionisti durante la revisione delle operazioni e delle informazioni finanziarie di una società.
Mentre i singoli investitori possono acquistare azioni di una società, la maggior parte dei grandi investimenti proviene da gruppi di investimento o fondi comuni di investimento. Le società a partecipazione pubblica dovranno spesso segnalare il numero di azioni detenute dagli investitori. Questo può aiutare a dimostrare che non esiste collusione tra investitori e società quotate. Ad esempio, un fondo comune che continua ad acquistare azioni di una società può aiutare ad aumentare il prezzo delle azioni, indipendentemente dal valore e dalla posizione finanziaria della società.
Le società quotate vendono azioni per raccogliere fondi azionari per esigenze aziendali. Un’analisi degli azionisti fornisce informazioni sul numero di azioni in circolazione e sulla frequenza con cui un gruppo di investimento acquista azioni. Sebbene ciò fornisca fondi a un’azienda per aumentare le operazioni commerciali, un fondo comune di investimento o un gruppo di investimento può anche possedere azioni del venditore da cui un’azienda acquisterà materiali per l’espansione dell’attività. Anche se potrebbe non essere illegale, crea un sistema contorto di flusso di capitale e la capacità di un gruppo di investimento di influenzare le aziende e il modo in cui operano nell’ambiente aziendale.
Il ritorno sul capitale è un altro punto focale dell’analisi degli azionisti. Il finanziamento azionario dovrebbe aiutare un’azienda ad aumentare il profitto operativo. Tuttavia, l’emissione di troppe azioni aumenterà le passività aziendali e diluirà il prezzo delle azioni degli attuali investimenti degli azionisti. Ciò consente alle società di determinare quali effetti avranno le nuove emissioni di azioni sul gruppo complessivo di azionisti della società. La diluizione del valore delle attuali partecipazioni degli investitori può portare questi investitori a vendere le loro partecipazioni perché la società non può generare rendimenti sufficienti sul capitale corrente.
L’analisi degli azionisti può coinvolgere anche i dirigenti esecutivi oi direttori di una società a partecipazione pubblica. Questi individui hanno spesso pacchetti di compensazione che offrono loro l’opportunità di acquistare azioni in determinati periodi di tempo come bonus. Dirigenti e amministratori che non esercitano opzioni di acquisto o non vendono le proprie azioni possono segnalare un avvertimento sulla direzione della società o sul valore futuro delle azioni. Sebbene di certo non utilizzino informazioni privilegiate per queste operazioni, il mancato acquisto di azioni della società viene spesso interpretato come un’opinione sfavorevole sulla società.
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