Un’analisi del rischio di mercato è il processo di studio dei rischi che il portafoglio di un investitore deve affrontare nel tentativo di mitigare tali rischi. Diversi rischi sono associati alle diverse categorie di titoli, quindi può essere utile per gli investitori studiare attentamente tali rischi, valutando la probabilità che i loro portafogli siano esposti a minacce specifiche e quanto grave sarebbe l’impatto se fossero esposti. Inoltre, un’analisi del rischio di mercato dovrebbe tenere conto dei rischi connessi con vari settori del mercato. Un altro modo in cui viene usato questo termine è descrivere l’analisi che un’azienda esegue prima di avventurarsi in un mercato specifico per la prima volta.
Quando le persone pensano di investire, spesso pensano in termini di benefici positivi dell’investimento; dopo tutto, lo scopo degli investimenti è far crescere la ricchezza passiva. Tuttavia, gli investimenti comportano il rischio molto reale che una buona parte del capitale possa andare persa. Per ridurre al minimo i rischi associati al normale investimento, gli investitori possono eseguire – o assumere un professionista dei servizi finanziari per eseguire – un’analisi dei rischi di mercato.
Esistono diversi modi per eseguire un’analisi del rischio di mercato. I professionisti degli investimenti eseguono spesso ipotetici stress test per vedere come un portafoglio potrebbe resistere nel peggiore dei casi. Un altro strumento popolare è il calcolo del “Valore a rischio”, o VaR, che utilizza la performance dei prezzi passata e la volatilità intrinseca dei titoli come metodo di valutazione del rischio di portafoglio. Questi e molti altri strumenti consentono agli analisti di scoprire dove i portafogli sono vulnerabili e come possono essere adeguati per compensare.
Ogni diversa classe di titoli è associata a una serie specifica di rischi e un’analisi dei rischi di mercato, se eseguita in modo efficace, può scoprire tali rischi. Ad esempio, le azioni sono rischiose perché i prezzi potrebbero precipitare e quindi svalutare le azioni detenute dagli investitori. Al contrario, gli investitori obbligazionari devono preoccuparsi delle possibilità di insolvenza degli istituti o di aumento dei prezzi degli interessi. Qualunque sia la sicurezza, un analista del rischio può analizzare i rischi coinvolti e trovare modi per alleviarli.
Le aziende potrebbero inoltre trarre vantaggio da un diverso tipo di analisi del rischio di mercato per scoprire se l’espansione in un nuovo mercato vale il rischio. Una società che è abituata a fare affari in un’area specifica potrebbe non essere a conoscenza di tutti i problemi legati a un nuovo mercato. Per tale motivo, un’analisi adeguata può rispondere a molte domande pertinenti e fornire tranquillità ai dirigenti dell’azienda.