Le strategie del capitale circolante sono i piani relativi ai flussi di cassa futuri per le attività aziendali. I proprietari ei manager delle aziende in genere pianificano queste strategie sia per le esigenze a breve termine che per obiettivi o obiettivi a lungo termine. Questi piani possono anche fare ampio uso di budget, che aiutano le aziende a controllare le spese e limitare o vietare future situazioni di flusso di cassa negativo. La selezione delle migliori strategie per il capitale circolante dipende dal tipo di attività, dal ciclo del capitale circolante, dalla capacità di gestione e da fattori economici esterni.
I proprietari e i manager delle aziende in genere utilizzano una formula di base per calcolare il capitale circolante. Questa formula è attività correnti meno passività correnti. Sia le attività correnti che le passività correnti sono generalmente utilizzate in 12 mesi o meno, il che le rende essenziali per misurare il capitale circolante. Le attività e le passività correnti includono rispettivamente disponibilità liquide e mezzi equivalenti, crediti, scorte, titoli a breve termine e debiti e prestiti a breve termine.
Le aziende richiedono tipicamente diversi tipi di strategie per il capitale circolante. Ad esempio, i negozi al dettaglio hanno bisogno di un forte capitale circolante perché devono disporre di denaro sufficiente per rifornire costantemente i prodotti di inventario. I concessionari di automobili in genere non hanno grandi quantità di capitale circolante perché utilizzano le planimetrie per generare finanziamenti a lungo termine per il loro inventario di veicoli. Le aziende che necessitano di un flusso di cassa costante cercheranno di limitare le passività correnti, che spesso richiedono il pagamento in contanti per attività correnti piuttosto che credito commerciale o linee a breve termine.
Il ciclo del capitale circolante aiuta gli imprenditori ei manager a determinare quanto bene le loro aziende generano flussi di cassa, che è una parte fondamentale delle strategie di capitale circolante perché la liquidità è il bene più fungibile delle attività correnti. L’inventario, la contabilità clienti e la contabilità fornitori influiscono direttamente sul capitale circolante. Le aziende che riscuotono o hanno minori crediti, ottengono periodi più lunghi per pagare i fornitori di beni e servizi o vendono inventario più rapidamente possono migliorare il flusso di cassa e il capitale circolante. L’opposto accadrà se le aziende non sono in grado di ottenere vantaggi dagli articoli, con conseguente riduzione del capitale circolante.
Anche i fattori economici, comunemente al di fuori del controllo dell’azienda, possono influenzare le strategie del capitale circolante. Politiche monetarie rigorose, credito aziendale non disponibile o reddito dei consumatori basso possono concentrare le aziende nell’implementazione di strategie che trattengono il capitale circolante, piuttosto che investire questo asset nel business. In queste condizioni economiche difficili, gli imprenditori ei manager cercheranno di abbassare i debiti ed evitare di aumentare i saldi sulla linea di credito dell’azienda. Evitare acquisti di inventario eccessivi o vendite di account può anche aiutare le aziende a trattenere la liquidità e migliorare la loro posizione di capitale circolante. Il flusso di cassa può essere più importante della generazione di reddito durante le recessioni economiche.
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