Gli strumenti di debito sono documenti cartacei o elettronici che impegnano l’emittente a rimborsare un prestatore secondo i termini e le condizioni di un contratto. Esempi classici di strumenti di debito consentono all’emittente di raccogliere denaro con questo tipo di accordo finanziario, spesso allo scopo di finanziare un progetto o ritirare uno o più debiti. Le imprese e i privati possono prestare e prendere in prestito utilizzando uno strumento di debito come documento che dà forma all’obbligazione.
Uno dei tipi più comuni di strumenti di debito è il certificato di deposito, o CD. Emesso da banche e altri istituti finanziari, questo obbligo consente effettivamente al depositante di agire come prestatore. L’istituto finanziario, in quanto beneficiario del prestito, è libero di utilizzare i fondi depositati in cambio dell’aggiunta periodica di un pagamento di interessi sul conto del prestatore, utilizzando la tempistica documentata nel contratto. In momenti specifici della vita del CD, il prestatore è libero di prelevare i propri fondi dall’istituto, compresi gli interessi maturati. Poiché questo tipo di obbligo paga un tasso di interesse più elevato rispetto ad altri piani di risparmio, il CD è una scelta popolare per chiunque preferisca investimenti a basso rischio.
I mutui sono un altro esempio di strumenti di debito comuni. Qui, un istituto finanziario presta i fondi a un mutuatario, con l’intesa che il debitore rimborserà l’importo totale del prestito, più gli interessi. Ciò si verifica in genere nell’arco di un certo numero di anni e segue un programma di pagamenti rateali mensili. Un’ipoteca consente al mutuatario di godere dei vantaggi derivanti dalla proprietà del bene, anche se il creditore continua a detenere il titolo fino al completo adempimento dell’obbligazione debitoria.
Anche le obbligazioni si qualificano come strumenti di debito. L’obbligazione può essere un’obbligazione societaria, emessa per finanziare un progetto di breve o lunga durata. Lo strumento può essere sotto forma di un’obbligazione governativa, emessa da un comune locale per finanziare un qualche tipo di progetto di miglioramento della comunità, o da un governo federale come mezzo per raccogliere fondi per qualche tipo di progetto in corso. Le obbligazioni possono essere strutturate in diversi modi, ma tendono sempre a fornire al prestatore un ritorno sull’investimento originario più una certa quantità di interessi.
Esistono altre forme di strumenti di debito che vengono utilizzate di volta in volta. Le cambiali sono semplici obbligazioni che a volte vengono utilizzate per situazioni di prestito a breve termine. Le carte commerciali e le accettazioni bancarie sono anche opzioni per situazioni di prestito rapido, a seconda dei rating creditizi e della stabilità finanziaria generale delle due parti coinvolte. Mentre le specifiche degli strumenti variano in qualche modo, tutti questi obblighi forniscono al prestatore un qualche tipo di fondi aggiuntivi insieme al rimborso del principio, rendendo così l’affare redditizio per tutti gli interessati.
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