I derivati in valuta estera sono contratti finanziari derivati dal prezzo spot delle valute. Il prezzo spot di una valuta è un valore relativo derivato dalla relazione del prezzo con altre valute. I contratti future e di opzione su una valuta sottostante sono derivati in valuta estera. Anche gli Exchange Traded Fund (ETF) su coppie di valute sono considerati derivati su valute estere.
Il mercato dei futures offre contratti su coppie di valute specifiche. I contratti futures hanno una data di scadenza specificata nel contratto. Il prezzo di un contratto future su valuta potrebbe differire dal prezzo spot della coppia di valute. Il contratto futures deve considerare l’interesse relativo delle coppie di valute e adeguare il contratto di conseguenza.
Le opzioni su futures su valute sono una forma di derivati in valuta estera. Un’opzione è un contratto scritto sulla performance di un’attività sottostante. In questo caso, l’attività è il contratto futures, che è anche un derivato. Sia il contratto future che il contratto di opzione hanno date di scadenza indipendenti. L’investitore dovrebbe avere una comprensione completa di come funzionano questi contratti prima di negoziare questi derivati in valuta estera.
Le opzioni over-the-counter (OTC) sono disponibili su coppie di valute in molti paesi. Le opzioni esotiche possono essere negoziate nel mercato OTC. Le opzioni esotiche sono opzioni non standardizzate con caratteristiche speciali. I prezzi di esercizio e le date di scadenza possono essere modificati in base alle esigenze dell’investitore.
Le opzioni binarie negoziate in borsa sono il tipo più semplice e diretto di derivato in valuta estera. Questo tipo di investimento richiede al trader di selezionare un contratto di opzioni con un costo fisso, prezzo di esercizio, scadenza e payoff. Dopo aver selezionato il contratto, la coppia di valute potrebbe finire in denaro alla scadenza e il trader riceverà un premio. Se la coppia non finisce in denaro, il trader non verrà pagato nulla e perderà il premio pagato. Alcune varianti di questo approccio “tutto o niente” sono disponibili tramite diversi broker.
I trader che hanno conti di borsa possono negoziare derivati in valuta estera all’interno del loro conto azionario. Gli ETF valutari sono disponibili su molte coppie di valute. Questi derivati sono generalmente valutati al tasso di cambio moltiplicato per 100. Vengono acquistati e venduti come azioni. Le opzioni sono disponibili anche su molti ETF valutari.
Le opzioni futures negoziate in borsa e le opzioni ETF sono note come opzioni plain vanilla. Put e call vengono acquistate e vendute a determinati prezzi di esercizio e date di scadenza. Il termine “plain vanilla” si riferisce alle opzioni standardizzate senza caratteristiche esotiche.
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