Un broker esecutivo è un tipo di intermediario finanziario o broker responsabile della finalizzazione e dell’elaborazione di un ordine inserito da un cliente. Nell’ambito del processo, i broker di questo tipo valuteranno l’ordine per assicurarsi che sia in linea con le politiche e le procedure attuali e
nel rispetto di eventuali regolamentazioni del mercato in cui l’ordine sarà negoziato. Solo dopo che il broker che ha eseguito l’esecuzione ha accertato che l’ordine è appropriato, passa all’esecuzione effettiva dell’ordine per conto del cliente e lo piazza per la negoziazione sul mercato.
La funzione di un broker di esecuzione è in qualche modo diversa da quella di un broker di compensazione. I broker di compensazione in genere hanno un’interazione diretta con i clienti investitori e gestiscono i processi di conferimento con tali clienti su potenziali operazioni. Al contrario, il broker esecutore si concentra su ciò che accade dopo che il cliente ha richiesto che una specifica operazione venga eseguita per l’esecuzione. In questo senso, questo tipo di broker-dealer funziona come un gatekeeper che determina se la struttura dell’ordine soddisfa le normative vigenti ed è considerata legale e appropriata per il commercio. A differenza del broker di compensazione, che è focalizzato sull’aiutare il cliente a guadagnare ricchezza, l’executing broker si occupa principalmente della conformità dell’ordine in termini di rispetto degli standard legali e di mercato.
Quando un broker in esecuzione rileva che un particolare ordine non è conforme agli standard stabiliti da un mercato o una borsa valori, o in qualche modo non è completamente conforme alle normative di trading governative, quel broker rifiuterà l’ordine. Nella maggior parte dei casi, ciò significa restituire l’ordine rifiutato al broker di compensazione, insieme ai motivi del rifiuto. Ciò fornisce al broker di compensazione di riesaminare la questione con il cliente, ristrutturare l’ordine in modo che sia conforme agli standard di mercato e governativi e reinviare l’ordine per l’esecuzione.
Il lavoro del broker esecutivo avvantaggia il mercato, l’intermediazione e, in definitiva, l’investitore. Concentrandosi sugli aspetti legali relativi a un ordine, il broker protegge il mercato da danni in qualche modo, possibilmente fino al punto di influenzare negativamente altri investitori. Allo stesso tempo, gli sforzi del broker aiutano a proteggere l’intermediazione dalla censura da parte dei funzionari commerciali del governo e dalla possibile perdita di posizione sul mercato per un periodo di tempo. Questo tipo di broker aiuta anche a impedire agli investitori di violare inconsapevolmente i regolamenti di trading e di dover affrontare multe o addirittura la reclusione a causa di un ordine inappropriato.
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