I mercati a termine sono mercati delle materie prime in cui gli investitori concordano essenzialmente di acquistare una determinata quantit? di alcune materie prime a un prezzo stabilito in una data futura. I mercati a termine sono nati all’inizio del XVIII secolo in Giappone e all’inizio del XIX secolo si erano diffusi in Europa e nelle Americhe. I primi mercati a termine hanno avuto origine per necessit?, con i venditori che hanno dovuto coprire forti oscillazioni del prezzo del loro prodotto, ottenendo una garanzia dagli acquirenti che, indipendentemente dall’aspetto del mercato in pochi mesi, potevano ottenere il prezzo di cui avevano bisogno esso.
I futures sul petrolio sono uno dei maggiori mercati a termine, insieme a mais e oro. Rappresentano miliardi di dollari statunitensi (USD) in commercio ogni giorno e aiutano a determinare il prezzo del petrolio alla fine del consumatore. I futures sul petrolio possono essere un po ‘confusi per alcune persone, poich? sembra strano che un investitore vorrebbe acquistare grandi quantit? di qualcosa come il petrolio, ma ? proprio perch? non vogliono possedere effettivamente l’olio fisico che il petrolio futures mercato funziona.
Ci sono fondamentalmente due gruppi di persone coinvolte nei futures sul petrolio: hedger e speculatori. Le siepi sono persone che vogliono effettivamente comprare e vendere petrolio, la merce fisica. Queste hedger vogliono spostarsi all’interno del prodotto, ma vogliono ridurre al minimo il rischio che potrebbero incontrare in base alle fluttuazioni del mercato. Gli speculatori, d’altra parte, non vogliono affatto possedere il petrolio, ma vogliono correre un po ‘di rischio e possibilmente fare un bel po’ di soldi. Quindi acquistano contratti futuri sul petrolio, dalle siepi, in base a ci? che pensano che sar? il prezzo del petrolio.
I futures sul petrolio possono essere coperti a breve o a lungo. Uno speculatore che acquista una breve copertura di future sul petrolio sta acquistando un contratto in futuro dicendo che vender? una certa quantit? di petrolio a un certo prezzo. Uno speculatore trarr? profitto da una breve copertura in caso di calo dei prezzi del petrolio. Uno speculatore che acquista una lunga copertura di futures sul petrolio sta acquistando un contratto per acquistare una certa quantit? di petrolio a un certo prezzo. Questo speculatore trarr? profitto se i prezzi del petrolio aumentassero.
Il modo in cui le hedger garantiscono che siano sicure, qualunque cosa accada sul mercato, ? sfruttare sia il mercato spot che il mercato dei futures sul petrolio. Il mercato spot ? il mercato monetario, basato sul prezzo giornaliero del petrolio, e assumendo una posizione opposta nel mercato spot da quello che prendono nel mercato dei futures, assicurano che, indipendentemente dalla direzione in cui va il mercato, si chiudono neutrali .
Gli speculatori acquistano solo futures sul petrolio – non acquistano mai nel mercato spot – quindi non stanno proteggendo i loro acquisti per rimanere neutrali. Invece, stanno scommettendo che il mercato si muover? su o gi? e che trarranno profitto da quel turno. Se sono corretti, possono fare grandi quantit? di denaro in periodi di tempo relativamente brevi, ma se misurano erroneamente il movimento del mercato, possono perdere altrettanto drasticamente.