Una holding bancaria è una società che ha una partecipazione di controllo in una o più banche. Sebbene l’obiettivo principale di tale società siano le banche che controlla, può anche avere interessi in altri tipi di società finanziarie, come una società che esegue operazioni di borsa. Ci sono una serie di vantaggi nell’essere una holding bancaria che l’hanno resa un’opzione interessante per alcuni tipi di società, comprese le banche che si sono convertite in holding.
Le leggi normative che circondano le holding bancarie variano a seconda della nazione. Come regola generale, queste società sono soggette a più regolamentazione e controllo del governo rispetto alle banche, ma beneficiano anche di maggiori protezioni finanziarie. Alcune aziende ritengono che questo sia un compromesso accettabile, dal momento che il regolamento di solito non è oneroso e può in effetti essere abbastanza sensato. Il governo, ad esempio, può limitare l’importo totale del debito che una holding bancaria può portare, cosa che la società può fare da sola.
Le holding bancarie hanno molto più accesso al capitale rispetto alle banche che controllano. Questo è il motivo per cui alcune banche in pericolo di fallimento possono scegliere di convertirsi in holding bancarie. Se sentono che le loro finanze possono essere ricostruite e che è possibile rimanere in attività con un’iniezione di capitale, possono convertire e generare attività. Le holding bancarie hanno anche una maggiore flessibilità finanziaria rispetto alle banche ordinarie, che può essere uno strumento prezioso quando il mercato è volatile.
Queste società hanno attirato molta attenzione negli Stati Uniti nel 2008-2009, quando una crisi finanziaria in corso ha spinto un certo numero di aziende famose a convertirsi in holding bancarie. Queste società avevano un ulteriore incentivo a convertirsi, poiché i fondi rilasciati nell’ambito del Troubled Assets Relief Program (TARP) erano principalmente destinati non alle banche, ma alle holding bancarie e, di conseguenza, le banche dovevano convertirsi per accedere a questi fondi se volevano far parte del programma.
Come per altri tipi di società finanziarie, la performance di una holding bancaria dipende da molti fattori. Prendere solide decisioni finanziarie è fondamentale e anche le pratiche commerciali etiche possono essere importanti; pratiche che eludono i margini della legge possono causare problemi alla holding bancaria lungo la linea, anche se appaiono accettabili durante i periodi di prosperità. Vari gradi di regolamentazione del governo possono anche influenzare le prestazioni dell’azienda e possono anche complicare le valutazioni delle prestazioni dell’azienda.
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