Le materie prime sono beni fisici reali come grano, gas, metalli, bestiame e prodotti alimentari. Il mercato delle materie prime è costituito da scambi in cui le materie prime vengono acquistate e vendute utilizzando contratti standardizzati. Ci sono attualmente 48 grandi borse merci in tutto il mondo che vendono circa 100 merci diverse. Eurex, una borsa elettronica in Europa, è il mercato delle materie prime più grande del mondo.
L’esistenza di contratti e scambi di merci sembra risalire all’antica civiltà sumera. I prodotti primari commerciati a quel tempo erano grano e bestiame. Ci sono ora cinque categorie fondamentali di beni venduti sul mercato delle materie prime; cereali, come mais, frumento e soia; prodotti energetici, compreso petrolio greggio, olio combustibile, benzina e gas naturale; metalli, come oro, argento e rame; softs, una categoria che comprende prodotti alimentari e manifatturieri come cotone e caffè; e bestiame.
Affinché un prodotto sia idoneo per il commercio nel mercato delle materie prime, deve soddisfare determinate linee guida. Nel caso dei prodotti industriali e agricoli, la merce deve essere nella sua forma grezza. Ad esempio, il mais è accettabile, mentre la farina di mais no. I prodotti deperibili, come il succo d’arancia congelato, devono avere una durata di conservazione adeguata.
Le borse del mercato delle materie prime sono istituite allo stesso modo delle loro controparti azionarie. I piani di scambio sono divisi in sezioni, chiamate pozzi, in cui i commercianti si trovano uno di fronte all’altro. Ogni sezione è dedicata ad una merce particolare. I trader sul pavimento devono essere membri dello scambio. I non membri, come agricoltori o investitori, devono lavorare attraverso una società di brokeraggio che detiene un’appartenenza a uno degli scambi.
Il mercato delle materie prime viene utilizzato come copertura contro le fluttuazioni dei prezzi. Un esempio di transazione su merci è un coltivatore di cotone che desiderava negoziare un prezzo fisso per il suo raccolto prima del raccolto, quando un’offerta eccessiva può comportare un eccesso di mercato. Un contratto future sul suo raccolto può essere utilizzato anche dal coltivatore come garanzia per i prestiti. Il produttore che acquista il cotone beneficia di conoscere in anticipo i suoi costi. È anche protetto contro la possibilità che i costi aumentino drasticamente a causa di condizioni avverse del raccolto.
Il mercato delle materie prime è composto da due tipi principali di acquirenti; coloro che hanno un bisogno legittimo di vendere i propri beni o acquistare prodotti di base per un uso futuro e coloro che desiderano speculare in contratti su merci per realizzare un profitto. La maggior parte dei prodotti di base viene venduta attraverso contratti futures che garantiscono che una certa quantità di una merce sarà venduta in una data futura a un prezzo predeterminato. I contratti per consegne immediate sono chiamati contratti spot e sono spesso usati per riempire un contratto futures.
Gli investitori che speculano nel mercato delle materie prime acquistano e vendono contratti futures senza alcuna intenzione di prendere possesso del prodotto sottostante. Se il prezzo della merce sale, il contratto acquista maggior valore; se il prezzo scende, diminuisce anche il valore del contratto. I contratti sono spesso liquidati prima della data di consegna.
Alcuni vantaggi dell’investimento in materie prime includono commissioni più basse e una più rapida inversione di tendenza sull’investimento. Questi mercati sono molto fluidi e i prezzi fluttuano molto più velocemente che nel settore immobiliare o in azioni. Inoltre, i trader possono utilizzare un conto a margine con una percentuale inferiore di contanti in anticipo rispetto ai conti con margine azionario. Mentre è presente l’opportunità di un rapido profitto, lo è anche la possibilità di una rapida perdita. Gli investitori dovrebbero dedicare un tempo adeguato allo studio della merce che desiderano scambiare prima di effettuare un investimento significativo.
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