Il rischio totale è la combinazione di tutti i fattori di rischio associati al prendere qualche tipo di decisione di investimento. Identificare tutti i fattori che potrebbero entrare in gioco significa guardare da vicino sia il rischio sistematico che non sistematico connesso con l’acquisto o la vendita di un determinato investimento, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o materie prime. Questo approccio onnicomprensivo rende più facile scegliere la linea d’azione che potrebbe portare al miglior risultato possibile per l’investitore.
Sia il rischio sistematico che quello non sistematico, noto anche come rischio sistemico e non sistemico, devono essere considerati per poter valutare il rischio totale. Il rischio sistemico implica un’attenta analisi di qualsiasi tipo di rischio inerente al trasporto di una particolare classe o tipo di attività e passività. Il rischio non sistemico implica un’attenta analisi di qualsiasi tipo di rischio associato alla specifica opportunità di investimento. Approcciando la volatilità dell’investimento da una prospettiva sia ristretta che ampia, le possibilità di valutare veramente il rischio totale sono notevolmente migliorate.
Sebbene la valutazione del rischio totale richieda tempo e attenzione ai dettagli, il risultato finale è valsa la pena. Prendendo in considerazione tutti questi fattori, è possibile fare una proiezione più istruita sull’andamento futuro dell’investimento e determinare se valga la pena le risorse e il tempo per acquistare o mantenere la partecipazione in un portafoglio finanziario. Allo stesso tempo, valutare il rischio totale può aiutare un investitore a evitare di spendere tempo e denaro per assicurarsi un particolare investimento che alla fine si rivela una scelta errata.
È importante notare che valutare il rischio totale che circonda qualsiasi tipo di investimento spesso significa guardare oltre i fattori più apparenti e considerare un’ampia gamma di variabili. Non è sufficiente guardare semplicemente alla performance passata delle azioni o alla condizione attuale dell’azienda che emette le azioni. Devono essere considerati anche fattori come il movimento previsto del mercato in generale, la possibilità di una maggiore concorrenza per la società emittente e persino fattori come le imminenti elezioni politiche, lo stato generale dell’economia e la possibilità che si verifichino disastri naturali. Sebbene alcune delle considerazioni relative alla valutazione del rischio totale possano sembrare inverosimili, dedicare del tempo a considerarle insieme a fattori più probabili può fare la differenza tra ottenere un rendimento e incorrere in una perdita.
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