Il trattamento delle plusvalenze è un termine che ha a che fare con l’importo delle imposte che vengono applicate alle plusvalenze generate dagli investimenti. I codici fiscali dei diversi paesi determinano esattamente come viene somministrato il trattamento, incluso il modo in cui viene calcolato. Uno degli obiettivi principali del trattamento delle plusvalenze è il profitto, o la sua mancanza, che viene generato quando un investitore sceglie di vendere un titolo.
La quantità di tempo in cui l’investitore ha detenuto il titolo ha spesso un impatto sul trattamento delle plusvalenze. Molti codici fiscali applicano aliquote diverse a seconda che l’investimento sia classificato come a breve o lungo termine. Nella maggior parte dei casi, se l’investitore ha posseduto il titolo per meno di un anno solare prima di venderlo, si applicheranno i tassi che si applicano agli investimenti a breve termine. Qualora il titolo recentemente venduto sia in possesso dell’investitore da più di un anno solare, per determinare il trattamento delle plusvalenze verranno utilizzate le aliquote fiscali applicabili agli investimenti a lungo termine.
Poiché spesso esiste una differenza significativa tra i tassi a breve e a lungo termine che possono essere applicati, gli investitori normalmente si sforzano di valutare l’impatto che la vendita avrà sul carico fiscale complessivo per il periodo. Sebbene vi siano alcune differenze tra i paesi su come sono strutturate le tabelle delle aliquote, l’approccio usuale prevede che l’aliquota fiscale sulle plusvalenze a breve termine sia superiore all’aliquota fiscale per le plusvalenze guadagnate su investimenti a lungo termine. A seconda delle circostanze relative all’attuale performance dell’investimento, trattenere il titolo per un periodo di tempo più lungo può comportare un minor carico fiscale.
Ad esempio, se le aliquote correnti per gli investimenti a lungo termine detenuti da un investitore in una particolare fascia fiscale sono fissate al quindici percento e gli investimenti a breve termine hanno un tasso del trenta percento, l’investitore vorrà proiettare il movimento di quel titolo per un periodo di tempo più lungo. Supponendo che il bene manterrà il suo valore abbastanza a lungo da essere considerato un investimento a lungo termine ai fini fiscali, risparmierà denaro aspettando di vendere. Se si prevede che l’attività subisca una significativa diminuzione di valore entro un breve periodo di tempo, la vendita ora e il trattamento fiscale più elevato possono tradursi in una perdita complessiva inferiore. Gli investitori spesso esamineranno attentamente le circostanze che circondano ogni potenziale vendita di un titolo per determinare la natura del trattamento delle plusvalenze e quindi procedere di conseguenza.
Smart Asset.