Una copertura di investimento netto è un investimento di portafoglio aggressivo che cerca di massimizzare i rendimenti finanziari attraverso mosse specifiche. Nella maggior parte dei casi, gli hedge fund sono limitati agli investitori che possono effettuare grandi investimenti iniziali nel piano. Un gestore di hedge fund effettua investimenti aggressivi in materie prime, valute e azioni, insieme a obbligazioni in alcuni mercati. La copertura dell’investimento netto assume posizioni di compensazione in un singolo titolo, come un’opzione e una vendita allo scoperto o una posizione lunga e un’opzione. Il risultato finale è un rischio ridotto e la possibilità di ottenere un guadagno netto attraverso ogni singolo investimento nel fondo speculativo complessivo.
L’investimento in hedge fund non è una pratica nuova; in effetti, potrebbe essere una delle forme di investimento più antiche sul mercato. Sebbene molti investitori credano che questi fondi riducano o riducano il rischio rispetto ad altri fondi di investimento, ciò è vero solo in parte. I gestori di hedge fund sono spesso investitori aggressivi che effettuano una copertura netta degli investimenti al fine di massimizzare i rendimenti finanziari, a volte su titoli molto rischiosi. Ad esempio, le azioni di vendita allo scoperto potrebbero non essere una pratica comune per gli investitori con pochi soldi. I gestori di hedge fund, tuttavia, cercano di sfruttare con successo questa pratica per fare soldi nei mercati ribassisti.
L’utilizzo di una copertura di investimento netto a volte può essere rischioso in sé e per sé. Quando si vende un titolo allo scoperto, ad esempio, è necessaria un’opzione per poter vendere il titolo entro una determinata data. Entrambi questi elementi richiedono denaro dagli investitori; per essere il più redditizio, spesso è necessaria una grande quantità di capitale. Ecco perché un hedge fund richiede investitori in grado di effettuare grandi investimenti di capitale iniziale. Il rischio entra in gioco perché il gestore di hedge fund è così disposto a collocare grandi quantità di capitale in un’azione, che può comportare quantità eccessive di rischio intrinseco.
Anche la diversificazione è essenziale per una copertura dell’investimento netto. Ad esempio, il gestore di hedge fund colloca grandi quantità di fondi in diversi investimenti su più mercati. Azioni, valute e materie prime sono le più popolari in quanto a questi elementi possono essere associate opzioni. La copertura netta dell’investimento può quindi essere redditizia perché i guadagni nella parte valutaria del fondo superano le perdite negli investimenti azionari. Oppure, i guadagni in borsa superano i guadagni minori derivanti dalle materie prime e le perdite nelle negoziazioni valutarie: in entrambi i casi, la copertura dell’investimento netto è abbastanza grande da fornire guadagni nei mercati al ribasso senza creare troppi rischi per gli investitori.
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