Un credit watch è un tipo di avviso che indica che si sono verificati o è altamente probabile che si verifichino alcuni fattori che avranno un impatto sul rating creditizio di un individuo, un’azienda o un altro tipo di organizzazione. L’orologio è spesso emesso da un’agenzia di rating del credito e può apparire nel rapporto di credito per l’entità. Un credit watch può servire come mezzo per avvisare l’entità di un cambiamento imminente, oltre a servire da avvertimento per chiunque stia pensando di fare affari con l’entità.
Un’applicazione del credit watch ha a che fare con il rating delle obbligazioni emesse da varie entità. In questo scenario, un’impresa che si occupa di emissioni obbligazionarie di rating può scoprire che le questioni relative alla stabilità finanziaria dell’entità hanno il potenziale di avere un effetto negativo sulla capacità dell’entità di onorare i termini dell’obbligazione. Di solito, l’orologio viene attivato quando vengono identificati questi fattori e continua fino a quando l’agenzia di rating non determina se c’è davvero la necessità di ridurre il rating del credito dell’entità, o se i fattori non possono creare alcun rischio serio per gli investitori.
Un’altra situazione in cui a volte viene emesso un credit watch ha a che fare con le imprese che emettono azioni. Come per le emissioni obbligazionarie, l’osservazione viene solitamente avviata quando vengono alla luce alcuni fattori che indicano che la società emittente potrebbe o meno essere in grado di onorare i termini associati alle obbligazioni. Se tali fattori sono ritenuti gravi e altamente suscettibili di provocare una perdita per gli investitori, il rating creditizio dell’azienda verrà declassato, creando di fatto un avvertimento per chiunque stia valutando l’acquisto di azioni in circolazione.
È importante notare che l’emissione di un credit watch non significa necessariamente che vi siano attività illegali o non etiche all’interno del settore finanziario dell’entità. A volte, viene emesso un orologio a causa di situazioni al di fuori dell’organizzazione che non possono essere controllate. Ad esempio, il rating creditizio di una società che opera principalmente in un’area che è stata recentemente livellata da un disastro naturale può essere declassato come mezzo per avvertire gli investitori dell’aumentato rischio di essere coinvolti con l’entità, semplicemente perché il disastro potrebbe aver fatto l’impossibilità per l’ente di continuare ad operare ad un livello ottimale, almeno per un certo tempo.
Altri fattori possono portare al rilascio di un credit watch. Gli individui che sono vittime di furto di identità possono essere oggetto di un controllo del credito. Le aziende che stanno perdendo clienti e entrate a favore della concorrenza possono essere poste sotto controllo del credito, a seconda della stabilità finanziaria complessiva dell’organizzazione. In molti casi, l’orologio può servire come mezzo non solo per allertare potenziali investitori o creditori, ma anche per allertare l’organizzazione stessa di situazioni che richiedono un’attenzione immediata al fine di proteggere l’attuale punteggio FICO o il rating del credito da un ulteriore deterioramento.
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