Un veicolo di investimento strutturato è un tipo specifico di fondo che è stato recentemente utilizzato per generare profitti in quello che alcuni chiamano “sistema bancario ombra”. In questi tipi di fondi, i gestori emettono titoli a breve termine a basso interesse, quindi prestano titoli a lungo termine a tassi di interesse più elevati per guadagnare dal capitale preso in prestito.
I rapporti indicano che i veicoli di investimento strutturato sono stati sviluppati solo nel 1988 dalle principali banche e utilizzati da varie società finanziarie fino al 2008. Gli esperti del settore hanno rivelato che i veicoli di investimento strutturati non fanno più parte della comunità finanziaria generale.
Il metodo generale per ottenere capitale per un veicolo di investimento strutturato, secondo gli esperti, consisteva nella vendita di conti basati su carta commerciale. La volatilità coinvolta in questo metodo di prestito è stata una critica al veicolo di investimento strutturato. Il gestore del fondo del veicolo di investimento strutturato utilizzerebbe il LIBOR o il London InterBank Offer Rate per impostare i tassi di interesse.
Un’altra critica al veicolo di investimento strutturato è che i gestori dei fondi non sono stati in grado di valutare con precisione i rischi coinvolti perché non hanno osservato sufficientemente la solvibilità dei debiti cartolarizzati. I veicoli di investimento strutturati sono stati valutati e gli esperti del settore indicano esempi di questi fondi valutati in modo errato. Tutto ciò ha portato all’estinzione generale di questo tipo di strumenti finanziari poiché la volatilità del mercato del 2008 ha cancellato il capitale e minacciato gli investitori.
I critici del veicolo di investimento strutturato sottolineano inoltre che è assolutamente necessario considerare il vero rischio di insolvenza e non utilizzare modelli statistici come unica fonte di valutazione del rischio. I professionisti finanziari che sono coinvolti nel parlare dei rischi dei veicoli di investimento strutturati indicano aspetti specifici di accordi simili da parte delle banche tradizionali, dove i depositi (il capitale preso in prestito) sono assicurati dal governo federale e dove le banche controllano regolarmente i mutuatari. In generale, la crisi dei mutui subprime, e altri recenti eventi finanziari, hanno reso i prestatori di capitale di nuovo ombrosi sull’essere negligenti nel prestare denaro. I debiti cartolarizzati che sono stati trasferiti a terzi sono in gran parte incolpati di alcune delle negligenze che hanno caratterizzato i veicoli di investimento strutturati e simili tipi di prestito.
In breve, il veicolo di investimento strutturato era un tipo di accordo finanziario con una durata di vita piuttosto breve. Gli esperti di finanza possono usarlo come esempio di come la volatilità del mercato può influenzare le azioni della comunità finanziaria nel suo insieme. Può anche essere utilizzato per aiutare i gruppi di sostenitori del governo, dei consumatori o degli investitori a esaminare come regolamentare i mercati emergenti e le pratiche finanziarie.
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