Una breve compressione è una situazione che si verifica quando il valore di un’azione inizia a salire radicalmente, mettendo sotto pressione i venditori allo scoperto e portando a una situazione in cui non ci sono abbastanza azioni disponibili per soddisfare la domanda. Le brevi contrazioni possono verificarsi in un’ampia varietà di mercati e di solito si verificano a causa di una notizia o di un evento politico che ha reso gli operatori di borsa nervosi o irrequieti. Per i venditori allo scoperto, una breve compressione può essere una svolta catastrofica degli eventi che si traduce in grandi perdite.
Gli short squeeze di solito si verificano quando il costo di un’azione inizia a salire e i venditori allo scoperto si affrettano a coprire le loro posizioni. Alcuni venditori allo scoperto potrebbero muoversi perché temono di subire una grossa perdita sul titolo, mentre altri potrebbero essere costretti a muoversi perché hanno superato i loro margini di trading e vogliono evitare una richiesta di margine da parte dei loro broker. Mentre sempre più venditori allo scoperto chiedono a gran voce di acquistare azioni del titolo, il prezzo sale e continua a salire.
Alcune persone possono trarre profitto da una breve compressione, se sanno come giocare bene le proprie carte e sono in grado di riconoscere i primi segni di una breve compressione. Questi individui entrano mentre il prezzo delle azioni è relativamente basso, e poi vendono quando raggiunge un prezzo insolitamente alto. Le short squeeze possono durare diverse ore o diversi giorni, a seconda del titolo e della situazione, e ci vuole un investitore molto astuto per muoversi sul titolo giusto al momento opportuno.
Le azioni sottocapitalizzate tendono ad essere particolarmente vulnerabili alle brevi ristrettezze, ma qualsiasi azione può potenzialmente essere coinvolta in questa classica situazione del mercato azionario. Una volta iniziata la breve compressione, di solito una serie di eventi a cascata la perpetua, assicurando che il valore del titolo aumenterà radicalmente e molto rapidamente. L’aumento di valore di solito non ha una correlazione diretta con ciò che sta accadendo in azienda, e infatti le aziende in condizioni finanziarie molto precarie possono essere coinvolte in una breve compressione.
L’opposto di una breve compressione è una lunga compressione, in cui gli investitori iniziano a scaricare le azioni di un titolo perché sono preoccupati che non funzionerà, abbassando così il prezzo perché il mercato diventa sazio di azioni di quel titolo. Può essere allettante cedere azioni quando il loro valore inizia a diminuire, ma gli investitori dovrebbero pensare al fatto che possono contribuire a una lunga compressione in questo modo, e potrebbe essere più vantaggioso conservare le azioni di un titolo a patto che alla fine aumenterà di valore.
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