Un master trust è un veicolo di investimento in cui i contributi dei singoli investitori sono combinati come mezzo per ottenere prezzi su vari titoli che sarebbe impossibile per loro ricevere individualmente. Da questo punto di vista, questo tipo di accordo fiduciario può essere visto come una forma di acquisto in blocco, che consente agli investitori di combinare il proprio potere d’acquisto e ottenere i titoli desiderati a un prezzo inferiore. Come con altri accordi fiduciari, un master trust funziona fornendo a un amministratore l’autorità di acquistare e vendere titoli per conto degli investitori.
Gli investitori possono scegliere di utilizzare i servizi di una società fiduciaria per creare questo pool di risorse di investimento. La società fiduciaria funge da fiduciario per il fondo fiduciario e può gestire un’ampia gamma di titoli come parte del processo. Il trustee è spesso responsabile di diversi trust che vengono trattati come un’unica proprietà del trust ai fini della gestione e degli investimenti. Utilizzando il potere di acquisto cumulativo di questa strategia di trust ombrello, il trustee è spesso in grado di esercitare un maggiore grado di leva finanziaria e ottenere sconti sull’acquisto di azioni, fondi comuni di investimento e altri investimenti che altrimenti non sarebbero possibili. Ciò consente di utilizzare in modo più efficiente il denaro investito dai singoli detentori, con conseguenti rendimenti maggiori per tutti gli interessati.
In cambio della gestione del master trust, il fiduciario riceve spesso una parte dei profitti guadagnati dall’impresa. Ciò crea una situazione in cui è nel migliore interesse del fiduciario garantire i maggiori sconti possibili per gli investitori associati al trust. Ciò non solo consente agli investitori di garantire gli investimenti che possono successivamente vendere con un profitto quando il prezzo unitario delle azioni è aumentato, ma consente anche al fiduciario di guadagnare un maggiore ritorno per i suoi sforzi.
Insieme all’acquisizione di titoli per il fondo fiduciario, il fiduciario è anche responsabile della vendita di investimenti che si prevede cadano di valore e rimangano in quello stato per un periodo di tempo prolungato. Il fiduciario redige inoltre relazioni periodiche che vengono fornite a ciascun investitore all’interno del gruppo. Ciò aiuta a garantire la responsabilità e offre agli investitori l’opportunità di rivedere come viene gestita la fiducia e rispondere nel modo che ritengono appropriato. A seconda dell’esatta struttura del trust, il fiduciario può interagire frequentemente con gli investitori o comunicare con loro su base sporadica ma regolare.
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