International Corporate Finance ist ein breit angelegter Versuch großer Unternehmen mit Sitz in mehr als einer Nation, ihr Vermögen effektiv zu verwalten. Zu den Bestandteilen internationaler Konzerne, die das Management täglich am dringendsten beschäftigt, gehören Betriebskapital, Barmittel und kurzfristige Finanzierungen, um einen reibungslosen Betrieb zu gewährleisten. Von etwas längerfristiger Bedeutung im Bereich der internationalen Unternehmensfinanzierung ist das Schulden- und Bestandsmanagement.
Während sich die Praxis der internationalen Unternehmensfinanzierung in vielen Ländern verbreitet hat, in denen sich die Hauptsitze großer multinationaler Unternehmen befinden, wie den USA, Deutschland und Japan, verfolgen diese Länder deutlich unterschiedliche Ansätze zur Unternehmensfinanzierung. Dies steht im Gegensatz zu dem weit verbreiteten Glauben in der Wirtschaft, dass es im Allgemeinen nur einen besten Weg für Corporate Governance und Finanzen gibt, unabhängig vom Standort. Voreingestellte kulturelle Standards und nationale Gesetze können jedoch einen dramatischen Einfluss darauf haben, wie internationale Unternehmensfinanzierungen durchgeführt werden.
Wenn Unternehmen börsennotierte Unternehmen sind, besteht einer der Hauptunterschiede zwischen den Industrienationen darin, wie viel Einfluss Investoren auf die Entscheidungen und die Ausrichtung des Unternehmens haben. Große institutionelle oder private Anleger in westlichen Ländern wie den USA müssen bei ihrem Versuch, die Richtung eines Unternehmens festzulegen, strengere regulatorische Auflagen einhalten als beispielsweise Anleger in Japan. Im Gegensatz dazu werden alternative Formen der Kapitalanlage in Unternehmen in den USA viel leichter unterstützt und beschafft als in Japan und Deutschland, wo seit 1996 das regulatorische und steuerliche Umfeld den Wertpapierhandel stärker unterdrückt hat als in den USA. Offenlegungspflichten für Unternehmen, potenzielle Investoren und Aktionäre in den USA umfassend über die Risiko- und Finanzlage eines Unternehmens zu informieren, sind viel strenger geregelt als in Deutschland oder Japan. Diese Praxis der vollständigen Offenlegung macht solche Unternehmen für ausländische Investoren attraktiver und schränkt Investitionen in in Japan oder Deutschland ansässige internationale Unternehmen passiv ein.
Abgesehen von solchen Themen verfolgt die internationale Unternehmensfinanzierung unabhängig von der Herkunft des Unternehmens gemeinsame Themen. Kapital, Barmittel und kurzfristige Finanzierungen werden über lokale oder regionale Banksysteme über Kredite, elektronische Zahlungen und regelmäßige Kontoauszugsbenachrichtigungen verwaltet. Dazu gehören Sweep-Konten, bei denen überschüssiges Bargeld auf einem Firmenkonto aus Sicherheitsgründen auf ein Geldmarktkonto oder einen Investmentfonds überwiesen und für das Geschäft am nächsten Tag wieder ausgezahlt wird. Auch eine Nullsaldenbilanzierung wird häufig praktiziert, wobei jede Abteilung der internationalen Corporate-Finance-Einheit unabhängige Finanzpraktiken betreibt, aber das gesamte Geld von jedem Standort auf ein Hauptbankkonto geleitet wird.
Sowohl das Schulden- als auch das Bestandsmanagement sind darauf ausgerichtet, die Betriebskosten zu senken und den Gewinn zu steigern. Bei Schulden bedeutet dies, Kreditrichtlinien mit Anbietern und Kunden einzuführen, die das Unternehmenswachstum fördern und gleichzeitig den Ertragsfluss bis zu einem Punkt aufrechterhalten, an dem das Unternehmen nicht als unterkapitalisiert und riskant für Investitionen oder Geschäfte angesehen wird. Im Fokus des Bestandsmanagements steht nicht nur der effiziente Waren- und Dienstleistungsfluss über Abteilungen und Ländergrenzen hinweg, sondern auch die Kostensenkung in diesem Prozess durch Effizienzsteigerungen und die Beschaffung von Rohstoffen zu günstigeren Preisen.
In der internationalen Corporate-Finance-Arena sind die finanziellen Risiken eines Unternehmens oft wichtiger als die Möglichkeiten, die es für die Kapitalanlage bieten kann. Die Praxis des Finanzrisikomanagements versucht, dieses Thema im weitesten Sinne durch verschiedene Finanzierungswege zu adressieren, wie den Handel mit Optionen und Terminkontrakten, den Einsatz von Hedgefonds und die Inanspruchnahme der Dienste von Investmentbanken. Unternehmen greifen auch über den öffentlichen Sektor hinaus, um verschiedene Arten von Private-Equity-Investitionen zu erhalten, z. B. Risiko-, Wachstums- oder Mezzanine-Kapital. Andere Optionen können darin bestehen, Angel-Investoren zu suchen oder einem Finanzsponsor zu erlauben, einen Leveraged Buyout zu initiieren.