Der bloße Akt des Anheftens der Hebelwirkung auf eine Investition führt in der Tat zu einem Risiko für eine Transaktion. Das Risiko besteht darin, dass im Falle eines Verlustes das Defizit basierend auf dem Verhältnis von Leverage oder Schulden, das dem Handel hinzugefügt wird, vergrößert wird. Wenn der Handel erfolgreich ist, werden die Belohnungen gleichermaßen verstärkt. Anleger wenden Handelsstrategien an, die den Zusammenhang oder die Beziehung zwischen finanzieller Hebelwirkung und Risiko bestimmen.
Finanzielle Hebelwirkung und Risiko sind von Natur aus miteinander verbunden. In der Finanzdienstleistungsbranche bedeutet das Setzen von Hebelwirkung auf eine Transaktion, z. Das Verhältnis von Leverage und Risiko lässt sich anhand der Höhe des Darlehens im Verhältnis zum Wert des Gesamtvermögens eines Anlegers bestimmen.
Hedgefonds, bei denen es sich um leicht regulierte Anlagevehikel handelt, die von Profis betrieben werden, sind häufig Teilnehmer daran, Hebelwirkungen anzuhäufen und anschließend Risiken auf Trades einzugehen. Die Manager dieser Fonds verlassen sich bei der Durchführung einer Anlagetransaktion häufig auf Prime Broker, um Aktien zu leihen. Die Anzahl der von einem Makler ausgegebenen Anteile kann auf dem Geldbetrag basieren, den ein Hedgefonds-Manager zusätzlich zu den Richtlinien, die Teil der Maklerorganisation sein könnten, beaufsichtigt. Historisch gesehen nutzen größere Hedgefonds im Vergleich zu kleineren Fonds den größten finanziellen Leverage.
Die finanzielle Hebelwirkung und das Risiko sind nicht auf die Partei beschränkt, die den Handel tätigt, wie z. B. den Hedgefonds. Wenn die Transaktion fehlschlägt und der Hedgefonds nicht in der Lage ist, den geliehenen Betrag zurückzuzahlen, wird der Prime Broker einem Verlust ausgesetzt. Prime Broker werden in der Regel große Anstrengungen unternehmen, um die Performance-Historie eines Kunden und den Zugang zu Kapital, auch bekannt als Liquidität, zu untersuchen, bevor sie Aktien verleihen, um sich vor Verlusten zu schützen.
Auch die Art der Strategie, die ein Hedgefonds verfolgt, spielt eine Rolle. Wetten mit Hebelwirkung darauf, dass sich zwei Aktien in verschiedenen Branchen in entgegengesetzte Richtungen bewegen, ist riskanter, als zu wetten, dass zwei konkurrierende Aktien ähnliche Bewegungen machen. Dies liegt daran, dass zwei Aktien derselben Branche im Vergleich zu einem Wertpapierpaar in völlig unterschiedlichen Wirtschaftssegmenten eine bessere Chance haben, zu handeln und sich gegenseitig zu kompensieren.
Die Höhe des finanziellen Leverage und das Risiko sind eng miteinander verknüpft. Je größer beispielsweise der Schuldenbetrag, der einer Transaktion hinzugefügt wird, desto höher wird die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes. Es gibt einige Verhältnisse des finanziellen Leverage, die weniger prekär sind als andere, aber die Höhe des eingegangenen Risikos hängt auch von der Erfahrung und dem Fachwissen des Anlegers ab.