Swapbanken sind Finanzinstitute, die als Vermittler bei der Durchführung eines Währungs- oder Zinsswap zwischen zwei Parteien eingesetzt werden. Häufig ist eine Swap-Bank aktiv an der Identifizierung und Vereinbarung der Austauschbedingungen zwischen den beiden Beteiligten beteiligt und hilft auch bei der Durchführung des eigentlichen Swaps. Als Gegenleistung für die Ausführung des Geschäfts erhält die Swap-Bank normalerweise eine Entschädigung von einer oder beiden Parteien.
Um zu verstehen, wie eine Swap-Bank eine nützliche Funktion bietet, ist es notwendig zu definieren, was unter Währungs- und Zinsswaps zu verstehen ist. Ein Zinsswap ist eine Situation, in der zwei Schuldverschreibungen mit unterschiedlichen Zahlungsströmen zum beiderseitigen Vorteil getauscht werden. Jede Partei erhält eine Verpflichtung, die eine Art von Interesse umfasst, die sie oder sie wünscht. Ein Zinsswap kann es beispielsweise einem Kreditgeber mit einer Schuld mit einem festen Zinssatz ermöglichen, diese Schuld gegen eine Schuld mit einem variablen Zinssatz zu tauschen.
Bei einem Währungsswap beinhaltet die Transaktion den Austausch der Cashflows sowie des Kapitalbetrags einer Währung mit den Zahlungsströmen und dem Kapitalbetrag einer anderen Währung. Wie beim Zinsswap besteht die Idee hinter dem Währungsswap darin, es zwei Parteien zu ermöglichen, Vermögenswerte zu ihrem beiderseitigen Vorteil zu tauschen. Sowohl der Währungsswap als auch der Zinsswap beinhalten häufig Bestimmungen, die es den beiden Parteien ermöglichen, den Umtausch zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft rückgängig zu machen, ein Prozess, den die Swap-Bank wahrscheinlich auch verwalten wird.
Die Verwendung einer Swap-Bank zur Verwaltung von Währungs- und Zinsswaps hat einige Vorteile. Man hat mit der Fähigkeit zu tun, Parteien zu finden, die an einem Tausch interessiert sind und die finanzielle Stabilität haben, um sich an dem Prozess zu beteiligen. Die Bank ist in der Lage, sicherzustellen, dass es keine Eigentumsproblematik bei den ausgetauschten Vermögenswerten gibt und jede Partei ihre Verantwortung in Bezug auf den Handel erfüllen kann. Dies kann Unternehmen, die einen Tausch durchführen möchten, viel Zeit sparen und die Wahrscheinlichkeit, dass später Probleme auftreten, minimieren.
Die von einer Swap-Bank erhaltene Vergütung basiert oft auf der Komplexität, die dem Swap selbst innewohnt. Relativ einfache Swaps, die wenig Aufwand erfordern, können mit einer Prämie in Bezug auf einen oder beide der ausgetauschten Vermögenswerte kompensiert werden. Einige Banken ziehen es vor, Pauschalgebühren im Voraus zu berechnen, während andere möglicherweise einen Prozentsatz des Gesamtwerts der betreffenden Vermögenswerte berechnen. In vielen Fällen sind die Gebühren einer Swap-Bank relativ günstig im Vergleich zu den Ressourcen, die beide Parteien aufgewendet hätten, um alleine einen geeigneten Swap zu finden.