Stiftungsvermögensallokation ist die Verteilung von Vermögenswerten innerhalb einer Stiftung, um die Rendite zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Universitäten und andere große Institutionen verwenden Stiftungen, um ihre Aktivitäten zu finanzieren, einschließlich der Bereitstellung von finanzieller Unterstützung für Studenten, der Investition in neue Einrichtungen und der Finanzierung wichtiger Lehrkräfte und Mitarbeiter. Diese Mittel sind für das Wohlergehen der Mutterorganisation von entscheidender Bedeutung und sollten mit äußerster Sorgfalt verwaltet werden. Manche Institute verwalten ihre eigenen Gelder, andere übergeben sie einem erfahrenen Vermögensverwalter, der die notwendigen Arbeiten ausführen kann.
Die Vermögensmischung in einer Stiftung ist in der Regel stark diversifiziert. Dies ist eine Taktik, die Risiken reduziert, indem Investitionen auf eine Vielzahl von Kategorien verteilt werden. Selbst wenn sich Investitionen in einem Sektor schlecht entwickeln, können die anderen gut abschneiden oder stabil bleiben und die Erträge für einen bestimmten Finanzzeitraum ausgleichen. Geduld kann auch ein Aspekt der Vermögensallokation sein, bei der Manager bereit sind, auf gute Renditen zu warten, anstatt sofort Gelder aus unrentablen Anlagen zu entfernen.
Die Verwaltung einer Stiftung kann kompliziert sein. Bildungseinrichtungen sind Studierenden und der Öffentlichkeit gegenüber rechenschaftspflichtig und müssen möglicherweise Jahresberichte veröffentlichen, um Investitionen und Einnahmen zu erörtern. Bei Entscheidungen über die Allokation des Stiftungsvermögens muss das Managementteam die Interessen des Instituts, die Inanspruchnahme des Stiftungsvermögens in den letzten Monaten oder Jahren sowie aktuelle finanzielle Fragen berücksichtigen. In schwachen Märkten können sich Institute stark auf Stiftungen stützen, da andere Finanzierungsquellen versiegen, was bedeutet, dass das Kapital aufgebraucht sein kann, selbst wenn die Renditen sinken.
Eine Reihe verschiedener Anlageklassen kann in einer Stiftung vertreten sein, darunter ausländische und inländische Investitionen in Aktien, Anleihen und andere Möglichkeiten. Ein Teil der Allokation des Stiftungsvermögens beinhaltet ein genaues Gleichgewicht zwischen Risiko und Rendite. Die höchsten Renditen gehen mit dem höchsten Risiko einher, das sie aus der Gleichung ausschließen kann, weil der Manager die Stiftung nicht gefährden möchte. Stabile Renditen sind jedoch zu gering, um den Bedarf des Fonds zu decken, sodass der Anlagemix so berechnet werden muss, dass er gute, aber sichere Renditen bietet.
Untersuchungen zur Vermögensallokation von Stiftungsvermögen zeigen, dass sehr große Stiftungen auch unter schlechten wirtschaftlichen Bedingungen eine hervorragende Leistung erbringen können. Ein großes Kapital zu Beginn kann es einfacher machen, zu diversifizieren und Risiken einzugehen, um eine Chance auf bessere Renditen zu erhalten. Konservative Strategien zur Vermögensallokation sind bei kleinen Stiftungen üblich, bei denen Bedenken hinsichtlich des Risikos des Kapitals bestehen. Dies kann jedoch nach hinten losgehen, da es schwierig sein kann, Vermögen aufzubauen, wenn der Manager keine Risiken eingeht.