Das Umlaufvermögensmanagement ist der Umgang mit dem Umlaufvermögen eines Unternehmens. Als Umlaufvermögen gelten alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen oder ein Unternehmen besitzt, die bar sind oder innerhalb eines Jahres liquidiert werden können. In der Regel handelt es sich bei den kurzfristigen Vermögenswerten um den Bestand eines Unternehmens sowie die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und alle kurzfristigen Investitionen, die es hat.
Das Hauptprinzip bei der Verwaltung des Umlaufvermögens besteht darin, den richtigen Fluss von Erträgen und Verbindlichkeiten im Gleichgewicht zu halten. Die Verwaltung des Umlaufvermögens berücksichtigt auch die langfristigen Investitionen eines Unternehmens, aber das kurzfristige Vermögen, eine andere Bezeichnung für Umlaufvermögen, ist wichtig für die Bestimmung der Liquidität eines Unternehmens. Das Maß der Liquidität ist eigentlich das Maß dafür, wie gut und wie schnell ein Unternehmen seine Schulden abbezahlen kann.
Die Berechnung der aktuellen Ration ist der Schlüssel zur Ermittlung des richtigen Gleichgewichts für die aktuelle Vermögensverwaltung. Die aktuelle Kennzahl ist das Umlaufvermögen des Unternehmens geteilt durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind definiert als das, was ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitzyklus, entweder einem Geschäftsjahr oder einem bestimmten Zeitzyklus eines Unternehmens, tilgen muss, je nachdem, welcher Zeitraum länger ist.
Wenn ein Unternehmen ein Umlaufvermögen von 100,000 US-Dollar (USD) hätte, die Verbindlichkeiten jedoch 60,000 US-Dollar, würde dies einem Wert von ungefähr 1.67 US-Dollar entsprechen, was bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den es schuldet, 1.67 US-Dollar zu begleichen hat. Dies wird normalerweise als ein anständiges Stromverhältnis angesehen, obwohl die Definition eines guten Verhältnisses von Branche zu Branche unterschiedlich ist. Im Allgemeinen gilt ein Verhältnis von 2 USD an Umlaufvermögen zu je 1 USD Verbindlichkeiten als angemessen.
Ein Finanzplaner oder eine Person, die für die Verwaltung des Umlaufvermögens verantwortlich ist, arbeitet daran, das aktuelle Verhältnis, auch Working Capital Ratio genannt, im Gleichgewicht zu halten. Ein ausgewogenes Verhältnis bedeutet nicht nur, dass das Unternehmen kurzfristig gut aufgestellt ist, sondern auch für Gläubiger und Investoren attraktiver wird, da der aktuelle Verhältniswert als gute Möglichkeit gilt, die steuerliche Kompetenz eines Unternehmens zu bestimmen. Wenn der Wert zu niedrig ist, bedeutet dies, dass das Unternehmen kein gutes Kreditrisiko darstellt, da es seine Schulden nicht leicht begleichen kann. Ein zu hoher Wert der aktuellen Kennzahl könnte bedeuten, dass das Unternehmen sein Umlaufvermögen nicht gut verwalten und investieren kann.