Staatliche Gesetze verlangen im Allgemeinen, dass alle Fahrer mindestens eine minimale Haftpflichtversicherung abschließen, bevor sie ein Fahrzeug legal betreiben können. Das Problem bei diesen gut gemeinten Gesetzen ist jedoch, dass sich nicht alle Fahrer tatsächlich daran halten oder nur so viel Versicherungsschutz abschließen, dass ein Mindeststandard erfüllt wird. Fahrer, die sich finanziell vor einer Begegnung mit einem nicht oder unterversicherten Autofahrer schützen möchten, sollten in Erwägung ziehen, ihr bestehendes Versicherungspaket um eine unterversicherte Autofahrerversicherung zu erweitern.
Die Versicherung für unterversicherte Autofahrer, oft gebündelt mit der Versicherung für nicht versicherte Autofahrer (UM/UIM), soll die Differenz zwischen der maximalen Auszahlung des schuldhaften Fahrers und den tatsächlichen Kosten der Arztrechnungen des anderen Fahrers decken. Zahlt die Haftpflichtversicherung eines unterversicherten Fahrers nur maximal 20,000 US-Dollar (USD) und der Gesamtschaden am Auto des anderen Fahrers beträgt beispielsweise 30,000 US-Dollar, sollte der Versicherungsschutz des Geschädigten die Differenz von 10,000 US-Dollar bezahlen. Es ist zu beachten, dass die UM/UIM-Deckung in den meisten Fällen nur die medizinischen Kosten deckt; Um nicht medizinische Kosten zu decken, kann eine nicht versicherte Autofahrer-Sachschadendeckung (UMPD) erforderlich sein.
Es kann eine Herausforderung sein, eine Versicherungsgesellschaft dazu zu bringen, den Anspruch gegen einen unterversicherten Autofahrer anzuerkennen. Die Haftpflicht- oder Kollisions- oder Krankenversicherung des schuldhaften Fahrers muss zunächst als ausgeschöpft betrachtet werden. Die Versicherung des Fahrers hat einfach kein Geld mehr, das für die Schäden oder Verletzungen verwendet werden kann. Das Opfer muss beweisen, dass die zusätzlichen aufgedeckten Schäden oder Verletzungen korrekt und dokumentiert sind.
Einige Fahrer entscheiden sich dafür, die zusätzlichen Prämien für unterversicherte Autofahrer nicht zu ihrer bestehenden Kfz-Versicherung hinzuzufügen, weil sie glauben, dass andere Versicherungsformen die Selbstbeteiligung abdecken könnten. Zum Beispiel deckt die private Krankenversicherung oft die medizinischen Kosten, die bei einem Autounfall entstehen. Eine doppelte Krankenversicherung mit einem Fahrer, der nicht versicherte Autofahrer abdeckt, könnte von einigen als überflüssig angesehen werden.
Tatsächlich kann eine Kfz-Haftpflichtversicherung für Autofahrer und Insassen, die in schwere Autounfälle verwickelt sind, noch mehr finanziellen Schutz bieten. Die private Krankenversicherung deckt möglicherweise nur die Verletzungen des Versicherungsnehmers und bestimmter Angehöriger ab, während die unterversicherte Autofahrerversicherung alle Insassen eines Fahrzeugs abdecken kann, auch diejenigen, die nicht durch die private Krankenversicherung des Fahrers abgedeckt sind.
Viele Versicherungsagenturen empfehlen Fahrern, die sich den nominalen Zuschlag zu ihren monatlichen Prämien leisten können, dringend, eine nicht versicherte/unterversicherte Autofahrerversicherung in Betracht zu ziehen, da eine beträchtliche Anzahl von Fahrern unterwegs sein kann, die nicht oder unterversichert sind. Der zur Prämie hinzugerechnete Mehraufwand ist gering im Vergleich zu dem ungedeckten Schaden, den ein arbeitsloser oder unterbeschäftigter Fahrer bei einem schweren Unfall mit Mehrfachverletzten und schwerem Sachschaden verursachen kann.