Angebotsmemorandums sind rechtsverbindliche Dokumente, die verwendet werden, um wichtige Informationen bereitzustellen, die für den Prozess einer Finanztransaktion relevant sind. Manchmal als Prospekt bezeichnet, kann ein Angebotsmemorandum erforderlich sein, wenn Anlegern Aktien angeboten oder Immobilien verkauft werden. In jedem Fall enthält das Dokument Daten, die den Anlegern gesetzlich vorgeschrieben sind, um sicherzustellen, dass sie über ausreichende Informationen verfügen, um eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen.
In Bezug auf Anlagen in Aktien und anderen Wertpapieren enthält ein Angebotsmemorandum wichtige Informationen über das Unternehmen, das die Wertpapiere ausgegeben hat. Zum Beispiel erstellt ein Unternehmen, das der Öffentlichkeit Aktien anbietet, ein Dokument, das den Umfang der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die Geschäftsführung und den Grund für das Angebot selbst behandelt. Dies hilft dem Anleger, Informationen über die Art des Unternehmens, die Aussichten für zukünftiges Wachstum und eine Vorstellung davon zu gewinnen, welche Art von Rendite von den Wertpapieren beim Kauf zu erwarten ist.
Die Verwendung eines Angebotsmemorandums in Immobilienkreisen ist weniger verbreitet, wird jedoch bei Transaktionen, bei denen es darum geht, in Immobilien mit Blick auf den Gewinn zu investieren, immer noch als unerlässlich angesehen. Mit diesem Antrag befasst sich das Angebotsmemorandum mit Fragen wie dem der Immobilie innewohnenden Eigenkapital, dem allgemeinen Zustand, allen ausstehenden Pfandrechten und dem Potenzial für die Immobilie, im Laufe der Zeit an Wert zu gewinnen. Ein Aktienangebotsmemorandum kann Anlegern helfen, die günstig kaufen, einen kleinen Betrag in die Verbesserung der Immobilie investieren und dann mit Gewinn verkaufen möchten, um das Potenzial zu bewerten, mit dem Unternehmen Geld zu verdienen, basierend auf dem Standort und anderen relevanten Faktoren.
Verschiedene Arten von Investmentfonds verwenden diese Art von Rechtsdokumenten. Es gibt Beispiele für Angebotsmemorandums von Hedgefonds sowie Angebotsmemorandums für vertrauliche Angebote und Private Equity. Obwohl die Angaben aufgrund der geltenden Gesetze und Vorschriften leicht abweichen können, enthält fast jede Art von Fondsangebotsmemorandum die mit der Transaktion verbundenen Risiken sowie detaillierte Informationen zu den Bedingungen, die für den Kauf der Anlage gelten.
In einigen Ländern müssen Anleger, die das Memorandum erhalten, einen sogenannten Zeichnungsvertrag vorlegen. Dieses Dokument begründet formell das Interesse des Anlegers an dem Angebot und dient der Qualifizierung, wer tatsächlich Zugang zu den im Angebotsvermerk enthaltenen Informationen hat. Sobald die Vereinbarung in Kraft ist, ist es möglich, eine Kopie des Angebotsmemorandums zu erhalten, das bei den Wertpapieraufsichtsbehörden oder anderen autorisierten Mitarbeitern eingereicht wird.