Eine Bargeldumwandlungsperiode ist die Zeitspanne, die ab dem Zeitpunkt vergeht, an dem ein Verkauf einer Ware oder Dienstleistung getätigt wird und wenn das Geld für das verkaufte Produkt tatsächlich eingeht. In diesen Zeitraum fällt der Kaufprozess des Produkts durch den Kunden, die Zeit, die es dauert, eine Rechnung zu erstellen und an den Kunden zu senden, und wie lange es dauert, bis der Kunde die Zahlung überweist und der Empfänger die Zahlung verbucht die Debitorenbuchhaltung der Buchführung des Unternehmens. Eine Denkweise geht noch etwas weiter und betrachtet den Zeitpunkt als Ausgangspunkt, wenn der Verkäufer den Kundenkontakt initiiert, der zum Verkauf führt, obwohl dies nicht immer eine Überlegung ist.
Die Idee, den Zeitraum für die Bargeldumwandlung zu ermitteln, besteht darin, eine Vorstellung von der Zeitverzögerung zu erhalten, die zwischen der Nutzung der Unternehmensressourcen und dem tatsächlichen Gewinn für diese Bemühungen auftritt. Die Identifizierung der Elemente oder Ereignisse, die während des Zeitraums eintreten, ermöglicht es, einen angemessenen Zeitrahmen zu entwickeln und eine gute Vorstellung davon zu haben, wann die Zahlung am wahrscheinlichsten überwiesen wird, sodass das Unternehmen die eingenommenen Einnahmen verwenden kann. Gleichzeitig kann die Identifizierung und Bewertung jedes Prozesses, der während des Bargeldumtauschzeitraums stattfindet, oft dabei helfen, Wege zu finden, den Zahlungseingang zu beschleunigen und die Zeitverzögerung zwischen dem Verkauf und dem Erhalt des Bargelds im Zusammenhang mit diesem Verkauf zu verkürzen.
In jede Bargeldumwandlungsperiode gehen mehrere Elemente ein. Dies beginnt normalerweise mit der Ausweitung der Preisgestaltung auf einen Kunden. Sobald der Preis akzeptiert wurde, wird eine Bestellung aufgegeben. Der Prozess geht dann zur Auftragserfüllung über, die die Herstellung der bestellten Artikel, die Organisation des Versands an den Kunden und schließlich die Lieferung dieser Bestellung umfassen kann. Von dort aus erfolgt die Rechnungsstellung der Bestellung, wobei eine Rechnung erstellt und mit bestimmten Zahlungsbedingungen an den Kunden weitergeleitet wird. Die letzte Phase der Cash Conversion-Periode konzentriert sich auf den Eingang und die Buchung der Zahlung, wobei das Buchungsdatum als Abschlussdatum für die Periode verwendet wird.
Durch die Bewertung der Zeit, die benötigt wird, um jedes der mit einem Bargeldumwandlungszeitraum verbundenen Ereignisse erfolgreich abzuschließen, kann ein Unternehmen manchmal die Dauer des Zeitraums verkürzen und eher früher als später auf das Bargeld aus der Transaktion zugreifen. Wenn beispielsweise der Herstellungsprozess verfeinert werden kann, um die für die Herstellung der Artikel für den Versand erforderliche Zeit zu verkürzen, wirkt sich dies auf die Dauer des Bargeldumtauschzeitraums aus. Wenn der Rechnungsstellungsprozess gestrafft werden kann, damit der Kunde die Rechnung früher erhält, trägt dies ebenfalls zu einer schnelleren Zahlungsabwicklung bei. Schon kleine Dinge wie das Gewähren eines Rabatts für den Kunden bei vorzeitiger Zahlung oder die elektronische Zahlungsabwicklung anstelle des Ausschneidens und Versendens eines Schecks tragen oft dazu bei, diese Frist zu verkürzen und dem Unternehmen einen angenehmeren Cashflow zu ermöglichen.