In den Vereinigten Staaten ist ein registriertes Unternehmen ein Unternehmen, das bei der Securities and Exchange Commission (SEC) Unterlagen eingereicht hat, um die Ausgabe von Wertpapieren wie Aktien und Anleihen zu ermöglichen. Unternehmen, die Wertpapiere anbieten wollen, müssen sich dafür registrieren. Andere Unternehmen, die sich bei der SEC registrieren müssen, umfassen Investmentgesellschaften wie Investmentfonds, die Kunden Finanzprodukte und Finanzberatung anbieten. Die Nichtregistrierung kann einem Unternehmen rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.
Bei der erstmaligen Registrierung bei der SEC muss das Unternehmen einen Prospekt, detaillierte Finanzberichte und andere Informationen vorlegen. Dieses Material wird von der SEC verwendet, um zu bestätigen, dass das Unternehmen lebensfähig ist und dass es Informationen über sich selbst genau und vollständig meldet. Sobald der Antrag genehmigt wurde, wird das Unternehmen ein registriertes Unternehmen und kann ein Erstangebot von Wertpapieren durchführen oder Aktivitäten wie die Verwaltung von Anlagekonten im Namen von Kunden ausüben.
Um ein registriertes Unternehmen zu bleiben, muss das Unternehmen die Vorschriften und Anforderungen der SEC erfüllen. Dazu gehören gesetzliche Anforderungen in Bezug auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die vorschreiben, dass registrierte Unternehmen ihre Anleger und Kunden schützen. Darüber hinaus müssen Unternehmen gemäß den Vorschriften der SEC regelmäßige Offenlegungen vornehmen, einschließlich detaillierter Offenlegungen ihrer finanziellen Bedingungen. Unternehmensrichtlinien müssen auch öffentlich bekannt gegeben werden.
Die Anforderungen an ein eingetragenes Unternehmen sollen sicherstellen, dass Unternehmen konsistent sind und im Sinne ihrer Anleger handeln. Wenn Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit und Finanzlage verschleiern könnten, könnte dies zu Missbrauch oder Betrug führen, weil die Öffentlichkeit das Unternehmen nicht überprüfen kann. Die Registrierung unterwirft Unternehmen auch einer Prüfung durch die SEC, um zu bestätigen, dass sie die SEC-Vorschriften einhalten und angemessen handeln.
Selbst mit Regulierung kann ein registriertes Unternehmen die SEC mit seinen Geschäftspraktiken überlisten. Regulierungen bleiben tendenziell hinter den Trends in der Finanzwelt zurück. Es ist für Unternehmen möglich, sich an unregulierten Aktivitäten zu beteiligen und finanzielle Schäden zu erleiden, ohne etwas Illegales zu tun oder die SEC zu alarmieren, da die Kommission über keinen Mechanismus zur Überwachung dieser Aktivitäten verfügt. Die SEC-Regulierungsbehörden versuchen, mit den aufkommenden Trends in der Finanzbranche Schritt zu halten, um einen effektiven, flexiblen und nicht veralteten Regulierungsrahmen zu schaffen.