Ein Hypothekenreset ist manchmal Teil einer Ballonhypothek und hat mehrere Funktionen. Im Allgemeinen haben die Menschen, wenn sie ihre Hypothek zum ersten Mal erhalten, die Möglichkeit, in den ersten Jahren nach dem Eigenheimbesitz viel niedrigere Zinssätze zu zahlen oder nur Zinszahlungen zu leisten. Zu einem bestimmten Zeitpunkt wird jedoch entweder der gesamte Hypothekenbetrag fällig oder die Hypothek wird neu angepasst und mit einem höheren Zinssatz neu festgesetzt. Dies kann die monatlichen Zahlungen dramatisch erhöhen, und die Neuordnung der Hypotheken hat in der zweiten Hälfte des Jahres 2000 sicherlich zu höheren Zwangsvollstreckungsraten beigetragen, da viele Kreditgeber nicht in der Lage waren, höhere monatliche Zahlungen zu leisten.
Einer der Gründe, warum die Ballonhypothek so beliebt wurde, war, dass einige Leute zunächst mehr Geld aufnehmen und teurere Häuser kaufen konnten. Die einkommensabhängige Zahlungsfähigkeit wurde auf der Grundlage der Zahlungen vor der Hypothekenrücksetzung berechnet. Viele Menschen konnten sich Zahlungen auf einem voreingestellten Niveau leisten, waren jedoch nicht in der Lage, dies zu tun, wenn die Ballonzahlungs- oder Zurücksetzungsoption ausgeübt werden musste.
Darüber hinaus bauen die Menschen, wenn sie nur Zinsen zahlen, kein Eigenkapital in ihrem Haus auf. Ende der 2000er Jahre sanken die Eigenheimwerte, und viele Leute hatten schnell auf dem Kopf stehende Hypotheken. Sie schuldeten mehr, als ihre Häuser wert waren, und konnten sie nicht verkaufen, um eine Hypothek vollständig abzubezahlen. Auch die Refinanzierung wurde schwierig, da der Betrag, den die Menschen für die Kreditaufnahme benötigten, den Wert ihrer Häuser überstieg.
Eine andere Form der Reset-Hypotheken führte zu höheren Zwangsvollstreckungsquoten. Die Option ARM (Hypotheken mit variablem Zinssatz) könnte es einigen Kreditnehmern ermöglichen, die vollständigen Zinszahlungen für die Einführungsphase des Darlehens zu vermeiden. Dies bedeutete, dass die Kreditnehmer ihre Schulden jeden Monat aufstockten und ihre Hypothek sofort auf den Kopf stellten.
Manchmal erfolgt die Zurücksetzung der Hypotheken schrittweise. Der Einführungszinssatz ist kurz, vielleicht weniger als ein Jahr, und dann werden die Zinssätze etwa halbjährlich erhöht und liegen normalerweise weit über dem Leitzins. Dies kann letztendlich dazu führen, dass die Menschen viel mehr Zahlungen leisten und diese Zahlungen regelmäßig weiter steigen können.
Die Standardoption für viele Menschen, die die Hypotheken-Reset-Periode erreicht haben, besteht darin, eine Refinanzierung zu einem niedrigeren Zinssatz zu suchen, was dazu beiträgt, die Zahlungen stabil zu halten. Dieser niedrige Zinssatz kann jedoch immer noch mehr sein, als sich ein Kreditnehmer leisten kann, und die Banken haben die Kreditvergabebeschränkungen seit Ende der 2000er Jahre erheblich verschärft. Es kann sehr schwierig sein, eine Refinanzierung zu erhalten, es sei denn, die Bonität und die Geschichte sind ausgezeichnet und es sei denn, eine Person kann nachweisen, dass sie die Zahlungen leisten wird. Viele Menschen finden, dass die einzige Möglichkeit die Zwangsvollstreckung ist, und sie verlieren ihr Zuhause.
Diejenigen, die über eine Hypothek mit irgendeiner Form von Reset nachdenken, sollten ihre Fähigkeit berücksichtigen, Zahlungen nach einem Reset zu leisten und ob sie in der Lage wären, eine Refinanzierung für eine plötzlich fällige Hypothek zu erhalten. Diese Arten von Hypotheken sind derzeit möglicherweise auch schwieriger zu finden, da sie sich für den Wohnungsmarkt und die Kreditwirtschaft als so problematisch erwiesen haben. Die meisten Menschen sind besser dran, Hypotheken zu erhalten, die stabile und vorhersehbare Zahlungen haben und die es schaffen, mit jeder Zahlung das Eigenkapital im Haus zu erhöhen.