In Bezug auf die Finanzen ist ein Trust ein Konto, das erstellt wird, um Geld oder Eigentum für jemanden zu halten. Es wird in erster Linie für Steuerzwecke erstellt, da Trusts nach bestimmten Regeln behandelt werden, die von verdienten Geldern oder Eigentumsbesitz getrennt sind, und sie oft mit bestimmten Einschränkungen steuerfrei sind. Ein komplexer Trust erfordert nicht, dass die darin enthaltenen Mittel sofort ausgezahlt werden, und er kann weiterhin Einnahmen erzielen, ohne das Geld oder das Eigentum verteilen zu müssen. Dies ist das genaue Gegenteil eines einfachen Trusts, bei dem alle Einnahmen, die es erhält, sofort ausgeschüttet werden müssen.
Das Grundprinzip eines Trusts ist, dass er als Aufbewahrungsort für Eigentum und Geld dient. Es gibt vier grundlegende Elemente, die ein Vertrauen ausmachen. Träger eines Trusts ist die Person, die ihn erstellt hat. Ein Treuhänder ist die Person oder Einrichtung, die den Trust hält, und der Begünstigte ist die Person, die das Eigentum oder Geld vom Trust erhält. Das Kapital, manchmal auch als Korpus bezeichnet, ist das ursprüngliche Geld, das in den Trust eingezahlt wird, und es wird im Laufe der Zeit variieren, wenn es Dividenden verdient oder ausgezahlt wird.
Alle Trusts werden entweder als einfache Trusts oder komplexe Trusts kategorisiert, sodass sie entsprechend besteuert werden können. Grundsätzlich gilt alles, was die Kriterien für einen einfachen Trust nicht erfüllt, als komplexer Trust. Ein einfacher Trust erfordert, dass keine Gelder aus dem ursprünglichen Kapital ausgezahlt werden, alle Einnahmen, die er erzielt, innerhalb des Steuerzeitraums ausgeschüttet werden müssen, den er erwirtschaftet hat, und keine Gelder an Wohltätigkeitsorganisationen abgegeben, zurückgestellt oder für Wohltätigkeitsorganisationen verwendet werden.
Ein komplexer Trust wäre also ein Trust, bei dem die Einnahmen nicht sofort ausgezahlt werden müssen. Die Mittel aus einem komplexen Trust können auch für eine Wohltätigkeitsorganisation oder für wohltätige Zwecke verwendet werden. Es kann auch Geld vom ursprünglichen Kapital abgezogen und ausgezahlt werden. Ein einfacher Trust kann zu einem komplexen Trust werden, wenn er gegen die Bedingungen eines einfachen Trusts verstößt und entsprechend besteuert wird.
Die Vorteile eines komplexen Trusts gegenüber einem einfachen Trust werden durch die Art der Besteuerung genutzt. Eine einfache Steuer erhält in der Regel am Jahresende einen höheren Steuerabzug, wodurch die insgesamt geschuldeten Steuern geringer werden. Ein Vorteil des Klassifizierungssystems besteht darin, dass es jedes Steuerjahr geändert werden kann. Wenn man einen komplexen Trust hat, kann er später als einfacher Trust bezeichnet werden, wenn bestimmte Regeln befolgt werden.