Ein Spar- und Darlehenskredit, manchmal auch als Sparsamkeit bezeichnet, ist ein Finanzinstitut, das sich darauf konzentriert, seinen Mitgliedern verzinsliche Sparkonten und Einlagenzertifikate zur Verfügung zu stellen und gleichzeitig Wohnungsbaudarlehen anzubieten. Die Idee des Sparens und Darlehens ist, die Sparsamkeit der Mitglieder zu fördern und den Menschen mit Hilfe von Finanzierungen über die Bank die Möglichkeit zum Wohneigentum zu geben. Solche Organisationen können gemeinschaftsbasiert oder größere Kettenbanken sein.
Die ersten Ersparnisse und Kredite wurden im 1800. Jahrhundert als Teil einer größeren sozialen Bewegung begonnen, die den Mitgliedern der Mittelschicht Verantwortung, Sparsamkeit und die Möglichkeit zum sozialen Aufstieg fördern sollte. Dieses Bankmodell hat sich in vielen Regionen der Welt als sehr beliebt erwiesen. Einige Einrichtungen wurden genossenschaftlich geführt, wobei die Gewinne an die Mitglieder zurückgezahlt wurden, während andere als börsennotierte Unternehmen oder private Einrichtungen geführt wurden.
In den Vereinigten Staaten wurden in den 1930er Jahren Schritte unternommen, um das Sparen und Darlehen zu fördern, einer Zeit, in der viele Amerikaner finanziell zu kämpfen hatten. Diese Schritte beinhalteten einige Reformen in der Art und Weise, wie Hypotheken angeboten und gehandhabt wurden, mit dem Ziel, es den Menschen zu ermöglichen, Hypotheken mit einem geringeren Risiko einer Zwangsvollstreckung abzuschließen. Laut Gesetz musste eine Sparkasse mindestens 65 % ihrer Kredite in Form von Hypothekendarlehen anbieten, was den Großteil ihres Vermögens als Hypothekendarlehen ausmachte.
In den späten 1970er Jahren hatte das Rumoren im Finanzsektor tiefgreifende Auswirkungen auf die Spar- und Kreditbranche und löste schließlich die Spar- und Kreditkrise aus. Die Regierung leitete eine groß angelegte Deregulierung dieser Institutionen ein, und dies in Verbindung mit radikalen Veränderungen der Immobilienwerte, um den Wert dieser Institutionen zu senken. Fast 800 Spar- und Kreditsparkredite scheiterten in dieser Zeit in den Vereinigten Staaten und zogen in einigen Regionen auch konventionelle Banken nach unten.
Zahlreiche Kritiker haben darauf hingewiesen, dass die Struktur eines Spar- und Darlehenskredits es sehr angreifbar machen kann. Laut Gesetz kann es seine Vermögenswerte nicht diversifizieren und den Wert auf Hypotheken konzentrieren, was bedeutet, dass es sehr anfällig für Veränderungen der Immobilienwerte und Veränderungen in der Wirtschaft ist. Als Grund für das spektakuläre und massenhafte Versagen dieser Institutionen wird die Deregulierungsentscheidung in den 1980er Jahren ohne Schutzmaßnahmen genannt.